Como comprar ações da Microsoft (MSFT) no Portugal em 2024

1. eToro

A eToro foi lançada em 2007 – desde então, subiu para ser a plataforma de trading social mais popular, com uma base de utilizadores de mais de 17 milhões em todo o mundo. A plataforma torna o trading acessível a qualquer pessoa e a qualquer lugar, seja para iniciantes e especialistas, atraindo-os com a sua rica oferta de recursos. Você pode ler nossa análise completa do eToro aqui.

Segurança e Privacidade

A eToro é regulada pela Financial Conduct Authority (FCA) e pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), e recebeu as suas licenças de corretagem para operar na Europa, EUA e Austrália a partir de agências reguladoras.

A eToro utiliza funcionalidades de segurança padrão, como encriptação SSL e 2FA, protegendo assim as informações pessoais e fundos dos utilizadores de uma possível falha de segurança.

Taxas e Funcionalidades

Em primeiro lugar, a eToro é uma plataforma multi-activos, ou seja, os utilizadores têm acesso a mais de 2.000 ativos financeiros, como ações, ETFs, criptomoedas, índices e muito mais. Outra grande característica da eToro é a funcionalidade de trading social que lhes permite aderirem e conectarem-se com uma comunidade de outros traders em todo o mundo, para moldar as suas decisões de trading. A plataforma também tem uma funcionalidade Copy Trader que permite copiar as estratégias de trading de traders mais experientes. A eToro também oferece aos seus utilizadores um seguro gratuito, que os proteja em caso de insolvência ou em caso de má conduta.

A eToro oferece comissões-zero quando abre uma posição longa e não alavancada sobre uma ação ou ETF. No entanto, cada levantamento vem com uma taxa de $5. A plataforma também cobra uma taxa de inatividade de 10 dólares por mês se não trocar por 12 meses.

Prós

• Funcionalidade de copy trading
• Facilidade de utilização, tanto para traders novatos como para experientes
• Atuação em diferentes mercados financeiros
• Política de zero-comissões

Contras

• O apoio ao cliente é limitado.

2. Capital.com

A Capital.com é uma corretora de ativos multi-activos lançada em 2016. A plataforma conta agora com mais de 500.000 utilizadores registados, com mais de 5 mil milhões de dólares em volume negociado. A Capital.com é construída para ajudar a tomar decisões de trading com o seu sistema de deteção de viés de comércio, com IA patenteada. Você pode ler nossa análise completa do Capital.com aqui.

Security e Privacidade

Capital.com é licenciado e regulado por organismos reguladores de topo como FCA, ASIC, NBRB, FSA e CySEC. As informações dos utilizadores são protegidas e encriptadas pela Transport Layer Security, e os fundos dos utilizadores são armazenados numa conta separada.

Taxas e Funcionalidades

Os utilizadores da corretagem podem aceder a mais de 6100 opções de mercado com trading de CFD. Também fornece materiais educativos para tornar os seus utilizadores em melhores traders. A Capital.com também oferece materiais educativos para ajudar os clientes a tomarem decisões mais informadas. Os clientes podem especular sobre movimentos ascendentes e descendentes em mais de 3000 mercados. Na sua aplicação móvel de trading, a corretora oferece uma ferramenta alimentada por IA que fornece insights de negociação individualizados, utilizando um algoritmo de deteção para descobriros enviesamentos cognitivos.

Ao contrário de muitas plataformas, Capital.com opera um serviço gratuito sem encargos ocultos, e mantém a sua política de taxas transparentes.

Prós

• Apoio, 24h, por e-mail e chat
• Integração MetaTrader 
• Trading sem comissões

Contras

• Maioritariamente limitado a CFDs.

3. Skilling

A Skilling é uma corretora multi-activos, de crescimento rápido, com condições de trading incríveis. Na sua criação, em 2016, o seu principal foco foi o investimento no mercado obrigacionista, e desde então, tem vindo a criar um novo modelo para a bolsa. Além disso, os utilizadores podem fazer trading de diversos ativos financeiros, incluindo CFDs, forex e criptomoedas. Você pode ler nossa análise completa do Skilling aqui.

Segurança e Privacidade

A Skilling leva muito a sério a privacidade e a segurança dos bens dos seus utilizadores. Todas as informações inseridas na plataforma estão encriptadas e apenas o pessoal autorizado acede à informação. A plataforma também utiliza a autenticação de dois fatores para proteger os seus utilizadores.

A Skilling é regulada pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e pela Financial Conduct Authority (FCA), o que significa que os clientes podem estar assegurados sobre a segurança dos seus ativos.

Taxas e Funcionalidades

A Skilling tem quatro plataformas principais: Skilling Trader, Skilling cTrader, Skilling MetaTrader 4 e Skilling Copy. Skilling Trader destina-se a comerciantes de todos os níveis de habilidade e fornece acesso a todas as ferramentas de análise de trading. Skilling cTrader, por outro lado, é projetada para traders mais experientes, focando-se na execução de orders e capacidades de cartografamento. MetaTrader 4 é uma plataforma de trading forex e CFD com uma interface altamente personalizável. Finalmente, Skilling Copy é uma plataforma de trading que permite aos membros seguirem ou copiarem as estratégias de trading de traders experientes, por uma taxa.

A Skilling não cobra taxas por inatividade, depósitos ou levantamentos. No entanto, as comissões em pares FX e Spot Metals são cobradas nas contas do Premium. Estas taxas começam nos 30 dólares por milhão de USD negociados.

Prós

• Flexibilidade e facilidade de utilização
• Acesso a Forex, CFDs, entre muitos outros
• Excelente apoio ao cliente
• Altamente seguro e bem regulamentado

Contras

• Operação da moeda única
• Não acessível nos EUA e Canadá.

Aqui, exploramos a superfície e conhecemos a Microsoft como empresa, explorando sua história, estratégia, como ela ganha dinheiro e como ela se saiu nos últimos anos.

Histórico da Microsoft

Em janeiro de 1975, o geek da computação Paul Allen leu um artigo na revista Popular Electronics sobre o microcomputador Altair 8800. Ele o mostrou a Bill Gates, seu amigo de infância e colega nerd de computador. Ambos os amigos estavam escrevendo programas de computador e até faltaram às aulas do ensino médio para trabalhar na sala de informática da escola.

Gates era um estudante de direito em Harvard, apesar da pressão de Allen para deixar Harvard para que pudessem trabalhar juntos em tempo integral em seus projetos. Depois de ler o artigo, Gates ligou para a MITS, fabricante do Altair, e ofereceu os serviços dele e de Allen para escrever uma versão da nova linguagem de programação BASIC para o Altair.

Após oito semanas, Allen e Gates demonstraram seu programa ao MITS, que concordou em distribuir e comercializar o produto sob o nome Altair BASIC. O acordo inspirou Gates e Allen a formar sua própria empresa de software chamada Microsoft, que Allen derivou das palavras microcomputador e software.

Graças ao Microsoft Windows (seu produto mais vendido até hoje), a Microsoft conquistou mais de 90% do mercado de computadores pessoais do mundo na década de 1990. A Microsoft conseguiu alavancar seu sucesso, expandindo para outras áreas, como serviços de computação em nuvem, software de servidor, serviços de Internet, videogames e hardware e acessórios para PC.

Qual é a Estratégia da Microsoft?

A estratégia de negócios da Microsoft é construir um amplo portfólio de produtos em quatro áreas principais: computação em nuvem, computação pessoal, serviços de escritório e produtividade/negócios. A empresa também usa fusões e aquisições para aumentar suas capacidades, gama de produtos e oferta de valor. Algumas das aquisições notáveis da Microsoft são LinkedIn, Skype e Nokia. Qualquer aquisição que a Microsoft faça, e qualquer novo produto que ela lance, está de olho no futuro.

A estratégia de negócios da Microsoft dá grande ênfase ao segmento de nuvem dos negócios. A empresa está focada no crescimento de seus serviços de computação em nuvem depois de perder as oportunidades apresentadas por novas tecnologias, como videoconferência e chamadas pela Internet. Agarrando-se à crescente tendência de computação em nuvem, o negócio de nuvem Azure da Microsoft reinventou a empresa e aumentou significativamente sua receita. Dependendo do produto ou mercado, a Microsoft também usa um modelo de baixo custo para aumentar a penetração no mercado. Por exemplo, o Microsoft Teams é oferecido como um pacote no Office Suite, para estimular a demanda e obter mais participação de mercado de concorrentes como Slack e Zoom.

Como a Microsoft ganha dinheiro?

A Microsoft ganha dinheiro com a venda de dispositivos de computação, sistemas e serviços em nuvem, software e outros produtos para consumidores e empresas. A empresa divide sua receita em três segmentos principais: Intelligence Cloud, Productivity and Business Process e More Personal Computing.

Em seu ano financeiro de 2020, a Microsoft Corporation reportou um lucro líquido de mais de US$ 44,28 bilhões de uma receita de US$ 143,02 bilhões. O segmento de Nuvem Inteligente da empresa é a maior fonte de lucro e o que mais cresce. O segmento compreende todos os produtos de servidores públicos, privados e híbridos da Microsoft, bem como serviços em nuvem para empresas. Isso inclui Microsoft Azure, Windows Server, GitHub, Enterprise Services e muito mais. O segmento gerou US$ 48,3 bilhões em receita em 2020 atendendo clientes de alto perfil como eBay, Boeing, Samsung e BMW.

O segmento de Produtividade e Processos de Negócios da Microsoft inclui um portfólio de produtos projetados para aumentar a produtividade corporativa, comunicação e serviços de informação. Um de seus principais produtos é o pacote de software Microsoft Office. Esse segmento gerou US$ 46,4 bilhões em receita para o ano fiscal de 2020.

O segmento de Computação Mais Pessoal é composto por produtos e serviços que visam colocar os clientes no centro da experiência. Isso inclui o sistema operacional Windows, dispositivos Surface e produtos de jogos. Esse segmento gerou US$ 48,24 bilhões no ano fiscal de 2020.

Como a Microsoft se saiu nos últimos anos?

Nos cinco anos até 2021, as ações da Microsoft valorizaram 393,4%. As ações tiveram uma alta de junho de 2016 a setembro de 2018, quando aumentaram 123%, de US$ 51,17 para US$ 114,37. No entanto, em dezembro de 2018, a ação havia reduzido seus ganhos em 11% antes de subir 67% até março de 2020, quando caiu 7% devido à pandemia. A Microsoft experimentou seu declínio mais acentuado em dois anos, quando caiu 10,2% entre agosto e outubro de 2020.

No momento da redação deste artigo, o preço mais alto de todos os tempos da Microsoft é de US$ 263,19 e foi negociado mais ou menos estável desde que atingiu essa altura.

A Microsoft evitou a venda de algumas outras grandes ações de tecnologia. A empresa também não está envolvida em nenhum registro antitruste, por isso está amplamente livre de imprensa negativa. À medida que a empresa continua a expandir seus negócios de computação em nuvem e a aumentar as pesquisas sobre realidade aumentada, espera-se que as ações subam, impulsionadas por seus impressionantes resultados financeiros.

A análise fundamental é um método de avaliação de um ativo para conhecer seu verdadeiro valor, também conhecido como valor intrínseco. No caso de uma ação, ajuda a conhecer o valor da empresa por trás da ação e a projetar como a empresa poderá se comportar no futuro. É diferente da análise técnica, que é o estudo de padrões específicos nos movimentos dos preços das ações para prever os movimentos futuros dos preços.

Com a análise fundamental, os investidores tentam determinar a saúde e o valor intrínseco da empresa subjacente estudando certas métricas financeiras. Alguns desses fatores incluem a gestão e o ágio da empresa, que não são mensuráveis. Mas aqui, vamos nos concentrar nos índices financeiros mensuráveis, como índice P/L, receita, lucro por ação, rendimento de dividendos e fluxo de caixa, em detalhes.

Receita da Microsoft

A receita de uma empresa refere-se à quantidade total de dinheiro gerada a partir de bens ou serviços dentro de um período contábil especificado. Isso também é conhecido como vendas brutas.

A receita é registrada na demonstração do resultado e, muitas vezes, é o primeiro item apresentado na demonstração, razão pela qual é chamada de “top line”. Você pode obter as informações no site da empresa, no site do seu corretor ou em sites financeiros, como o Yahoo! Finanças, Observação de Mercado e CNBC.

No ano fiscal de 2020, a Microsoft obteve uma receita total de US$ 143 bilhões, um aumento de 13,6% em relação ao ano fiscal de 2019. A Microsoft aumentou sua receita em 136% nos últimos 10 anos.

Fonte: Yahoo! Finança

Ganhos por Ação da Microsoft

O lucro é o lucro da empresa durante o período em análise após a dedução de todos os custos e impostos das receitas. O lucro por ação (EPS) é obtido dividindo-se o lucro da empresa pelo número total de ações em circulação de suas ações ordinárias.

O lucro por ação (EPS) é usado por analistas financeiros e investidores para avaliar a solidez financeira de uma empresa e serve como um indicador da lucratividade de uma empresa. Investidores de valor e analistas fundamentais consideram o EPS uma das variáveis mais importantes na determinação do valor de uma ação.

O EPS anual da Microsoft em 2020 foi de US$ 5,82, um aumento de 13,83% em relação ao número de 2019. Quanto maior o EPS, mais lucrativo o negócio. Você mesmo pode calcular o EPS, mas geralmente é fornecido em sites financeiros como o Yahoo! Finança. O EPS é usado para calcular a relação P/L, que discutiremos a seguir.

Índice P/L da Microsoft

O índice preço/lucro (P/L) é outro índice financeiro usado por analistas fundamentais para avaliar o valor de uma ação. O índice P/L mostra o que os investidores estão dispostos a pagar hoje por uma ação com base em seus ganhos passados ou futuros.

Um P/L alto pode significar que o preço de uma ação está alto em relação aos lucros e possivelmente supervalorizado. Isso indica que os investidores estão esperando um maior crescimento dos lucros no futuro, então eles estão dispostos a pagar um preço de ação mais alto hoje. Por outro lado, um P/L baixo pode indicar que o preço atual das ações está baixo em relação aos lucros e possivelmente subvalorizado.

As ações de crescimento geralmente têm um P/L alto porque a empresa está reinvestindo os lucros para expandir a empresa e os investidores esperam retornos futuros mais altos desses investimentos. Isso contrasta com as ações de valor que têm um índice P/L mais baixo porque muitas vezes estão subvalorizadas. O índice P/L da Microsoft pode ser calculado dividindo o preço das ações pelo EPS anual. Isso dá 34,40 no momento da redação, o que é justo para uma empresa de tecnologia.

Rendimento de dividendos da Microsoft

O rendimento de dividendos (expresso em porcentagem) é um índice financeiro que mostra quanto uma empresa paga em dividendos a cada ano em relação ao preço de suas ações. É calculado dividindo o dividendo por ação pelo preço por ação. Assim, o dividend yield e o preço das ações estão inversamente relacionados; quando o preço da ação sobe, o dividend yield cai e vice-versa.

As empresas em crescimento geralmente não pagam dividendos, enquanto as empresas estabelecidas tendem a pagar dividendos. Se você estiver procurando por receita de dividendos, o rendimento de dividendos é uma métrica importante que você pode usar para avaliar o valor dos dividendos.

No momento da redação deste artigo, o rendimento de dividendos da Microsoft é de 0,90%.

Fluxo de caixa da Microsoft

Em finanças, o termo fluxo de caixa é usado para descrever a quantidade de caixa e equivalentes de caixa que uma empresa gera ou consome em um determinado período. Mostra o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro que uma empresa tem.

O fluxo de caixa de uma empresa é relatado em sua demonstração de fluxo de caixa e mostra como a empresa gera caixa para pagar suas obrigações de dívida e financiar suas despesas operacionais. Ele permite que os investidores entendam como as operações de uma empresa estão funcionando, de onde vem seu dinheiro e como o dinheiro está sendo gasto. Combinando-o com a demonstração de resultados e o balanço patrimonial, os investidores podem determinar a saúde financeira da empresa.

De acordo com seu relatório fiscal de 2020, a Microsoft tinha um fluxo de caixa livre de US$ 53,7 bilhões.

Por que comprar ações da Microsoft?

A Microsoft se reinventou constantemente, mostrando forte resiliência e adaptação à natureza acelerada da indústria de tecnologia. Começando como fabricante de PCs, essa gigante da tecnologia conseguiu se ramificar em outras áreas, como computação em nuvem e software de trabalho remoto.

A empresa está usando sua posição dominante para fazer aquisições em áreas que devem aumentar sua penetração no mercado e reduzir a concorrência. Algumas das aquisições notáveis da empresa são LinkedIn, GitHub e Skype. A Microsoft está se aventurando em novas áreas, como a realidade virtual, e a empresa também gastou tempo e esforço consideráveis criando os possíveis casos de uso de negócios para o headset HoloLens VR.

Algumas das principais razões pelas quais você deve comprar ações da Microsoft são:

• Microsoft tem o negócio de computação em nuvem que mais cresce
• A empresa tem um negócio de jogos em crescimento por meio de vendas em série do console Xbox
• A Microsoft paga regularmente dividendos.

Aqui estão cinco coisas a considerar antes de comprar ações da Microsoft.

1. Entenda a empresa

O lendário investidor Warren Buffet defende a construção de um círculo de competência ao investir. Isso significa investir em áreas que você conhece. No entanto, conhecer uma empresa não deve impedi-lo de fazer uma análise fundamentalista para ter certeza da saúde financeira da empresa antes de investir. Sim, você pode estar usando muitos produtos e serviços da Microsoft, mas estude os fundamentos da empresa primeiro para ter certeza de que as ações são dignas de seu dinheiro suado.

2. Compreenda os fundamentos do investimento

Compreender o mercado de ações é essencial para tomar decisões de negociação informadas. Você precisa saber o básico de investir e como funciona o mercado. Antes de tentar investir na Microsoft, você precisa aprender sobre gerenciamento de risco, gerenciamento de dinheiro, diversificação, bem como ler relatórios financeiros e realizar análises técnicas. Enquanto o gerenciamento de risco, o gerenciamento de dinheiro e a diversificação ajudam você a gerenciar os riscos, a análise técnica e fundamental ajuda você a investir na ação certa e no momento certo.

3. Escolha cuidadosamente seu corretor

Há muitos fatores a serem considerados ao escolher uma corretora, incluindo seus objetivos de investimento, capital e até mesmo local de residência. Certifique-se de escolher um corretor da bolsa que esteja registrado no regulador de serviços financeiros em seu país de residência e que você possa obter alguma forma de proteção de qualquer esquema de compensação financeira em seu país. Além do status da regulamentação, você também deve considerar as comissões de negociação e as ferramentas de negociação oferecidas pelo corretor antes de fazer uma escolha. Enquanto alguns cobram comissões sobre as transações, outros oferecem contas de negociação sem comissões. Alguns corretores exigem um valor mínimo antes que você possa configurar uma conta de corretagem com eles.

4. Decida quanto você quer investir

É necessário determinar a porcentagem de seu capital que você deseja alocar para esse estoque. Há uma variedade de maneiras que você pode chegar a isso. Você pode investir uma porcentagem de seu portfólio, com a regra geral de investir mais de 2% de seu portfólio em qualquer ação. Você também pode investir uma quantia específica em ações ou fazer investimentos mensais que podem ser acumulados ao longo dos anos, o que é conhecido como média de custo do dólar. A chave é nunca investir qualquer quantia que você não possa perder.

5. Decida uma meta para seu investimento

Deve haver um objetivo claro para o seu investimento: por que você está investindo nesta ação em particular? É para manter a longo prazo ou negociar a curto prazo? Você está comprando as ações porque gosta da empresa ou notou um erro de precificação na ação que deseja aproveitar? Essas são as perguntas que você precisa responder antes de investir em uma ação.

Talvez você queira comprar as ações como parte de sua aposentadoria ou para financiar a educação universitária de seu filho. É sempre oportuno esclarecer o motivo pelo qual você está investindo em determinada ação e ter uma estratégia sobre quando comprar e quando vender. Isso permitirá que você acalme o barulho do mercado e mantenha seus planos iniciais.

A Microsoft se enquadra na categoria de ações que você não apenas negocia, mas quer comprar e possuir porque a empresa é líder no setor de tecnologia há muito tempo. Desde a sua criação em meados dos anos 70, a empresa se reinventou constantemente e lançou novos produtos para alcançar novos mercados. Embora a empresa parecesse um retardatário em tecnologia em um ponto, ela mostrou sua capacidade de se recuperar com produtos inovadores.

Para investir em ações da Microsoft agora, tudo o que você precisa é se inscrever em uma conta de negociação de ações de um corretor, financiar sua conta, selecionar Microsoft na lista categorizada de ações e fazer uma ordem de mercado ou ordem limitada para comprar as ações.

Se você não está pronto para investir agora, continue se instruindo lendo nossos outros guias como Como funciona o mercado de ações, A diferença entre análise fundamental e técnica, Psicologia do mercado e muito mais sobre Comprar Ações. Você também pode praticar “negociação em papel” usando a conta demo de um corretor para se familiarizar com a plataforma e as ferramentas do corretor.