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Ações de dividendos vs. Ações de crescimento

Um dos pontos comuns que incomoda investidores inexperientes e aspirantes a entender as principais diferenças entre dividendos e ações de crescimento e onde eles devem investir seu dinheiro suado.

Neste artigo, tentaremos fornecer algumas informações cruciais sobre como investir em ações de dividendos e de crescimento, bem como as principais vantagens e desvantagens dessas duas opções.

O que são ações de dividendos?

Embora todas as empresas queiram reter seus lucros e reinvesti-los para estimular ainda mais o crescimento e lançar novas ofertas, algumas delas distribuem uma parte de seus lucros para seus acionistas. Essa distribuição de lucros é conhecida como dividendos e as empresas que pagam dividendos são chamadas de ações de dividendos.

No entanto, deve-se notar que nem todas as empresas pagam dividendos, pois nenhuma lei exige isso. As empresas que pagam dividendos são tipicamente empresas bem estabelecidas, financeiramente fortes e líderes de suas respectivas indústrias e setores.

Algumas empresas preferem pagar dividendos mesmo quando não obtêm um lucro significativo, visando sempre premiar seus acionistas.

Existem vários tipos de dividendos, incluindo dinheiro, ações, propriedade, scrip e dividendos liquidantes. Os dividendos são mais comumente distribuídos por meio de pagamentos em dinheiro trimestralmente, enquanto algumas empresas os pagam anualmente.

Prós de investir em ações de dividendos

A razão mais importante pela qual os investidores gostam de comprar ações de dividendos é que elas fornecem uma fonte consistente de renda ou um fluxo de caixa crescente. As empresas que pagam dividendos premiam seus investidores independentemente de o preço de suas ações estar se valorizando ou caindo.

As ações de dividendos são particularmente populares entre os investidores avessos ao risco. A razão para isso é que as empresas de dividendos são geralmente líderes em seus respectivos setores, com balanços sólidos e negócios bem estabelecidos.

Como tal, essas empresas estão muito melhor posicionadas para enfrentar tempos de turbulência e, portanto, menos propensas a ver quedas significativas de ações, oferecendo aos investidores estabilidade e tranquilidade.

Por causa de sua resiliência e posição dominante no mercado, essas empresas são grandes o suficiente para reservar uma parte de seus lucros e pagá-la aos seus investidores regularmente.

Contras de investir em ações de dividendos

A principal fraqueza de investir em ações de dividendos é a vantagem limitada. Embora as ações de dividendos paguem dividendos aos acionistas regularmente, quase nenhuma delas tem um dividend yield superior a 10% ao ano. O dividend yield refere-se à quantidade de dinheiro que uma empresa distribui aos seus investidores anualmente em relação ao preço de suas ações. Normalmente é expresso em porcentagem.

Outra desvantagem importante das ações de dividendos é que essas empresas crescem muito mais lentamente do que as chamadas empresas de crescimento. Isso não significa que as empresas que pagam dividendos não cresçam, mas sim que crescem em um ritmo muito mais lento porque já expandiram os negócios e, portanto, menos espaço para mais crescimento.

Acima mencionamos que as empresas não são obrigadas a pagar dividendos, por isso é importante mencionar que uma empresa também pode reduzir seus pagamentos de dividendos a qualquer momento. No entanto, isso geralmente acontece apenas quando a empresa está passando por um período desafiador e não consegue cobrir seus dividendos com os fluxos de caixa atuais.

O que são Ações de Crescimento?

As ações de crescimento referem-se a empresas que devem crescer a uma taxa de crescimento muito mais rápida em comparação com o ritmo médio de crescimento em seu mercado. Dito de outra forma, essas ações têm o potencial de se valorizar significativamente mais rápido do que seus concorrentes de mercado e, portanto, fornecer retornos mais lucrativos aos investidores.

As ações de crescimento são típicas entre os investidores que assumem riscos. Eles compram essas ações esperando que elas aumentem rapidamente de valor e atraiam mais investidores no futuro.

Uma das principais distinções entre ações de crescimento e ações de dividendos é que as empresas de alto crescimento normalmente não pagam dividendos. Em vez disso, eles se concentram em reinvestir a maior parte de seus lucros para acelerar ainda mais a expansão. Além disso, as ações de crescimento geralmente não têm capitalizações de mercado consideráveis, no entanto, algumas grandes empresas também são consideradas ações de crescimento.

Prós de investir em ações de crescimento

Podemos dizer que o argumento número um para apoiar as ações de crescimento é que elas oferecem um retorno substancialmente maior do que as ações de dividendos.

Outra característica comum e vantagem das ações de crescimento é sua alta relação preço/lucro (P/L). Em termos simples, o índice P/L é um índice que compara o preço atual das ações de uma empresa com seus lucros por ação (EPS). É um dos indicadores comuns usados para avaliar uma empresa e entender se ela está subvalorizada ou supervalorizada.

Por causa de seu alto índice P/L, espera-se que as empresas em crescimento obtenham grandes lucros no futuro, tornando-as uma opção de investimento atraente.

Espera-se que as ações de crescimento se expandam rapidamente porque essas empresas geralmente têm vantagens competitivas únicas em relação a seus rivais. Isso, juntamente com algumas outras vantagens, permite que as empresas em crescimento construam uma base de consumidores leais e em rápido crescimento, o que aumenta ainda mais seu apelo e potencial de vantagem.

Investir em empresas em crescimento é uma estratégia que geralmente aposta em obter retornos em prazos mais longos, tornando-se uma escolha popular entre os investidores de longo prazo que não têm ou precisam de muita liquidez.

Contras de investir em ações de crescimento

Assim como qualquer outra estratégia de investimento, comprar ações de crescimento envolve certos riscos. Principalmente, as ações de crescimento normalmente não pagam dividendos, o que significa que a única maneira de os investidores lucrar com essas ações é vendendo ações a um preço mais alto do que o que compraram.

Por outro lado, se essas ações não atingirem seu potencial e atenderem às expectativas de crescimento, os investidores que as apoiaram provavelmente sofrerão uma perda.

Por essas razões, as ações de crescimento são consideradas ativos mais arriscados e é por isso que deve-se ter muito cuidado ao investir seu dinheiro suado nessas empresas. Além disso, os investidores que desejam comprar ações de crescimento são aconselhados a fazer uma grande pesquisa antes de fazer o investimento.

No entanto, saiba que pesquisar o mercado e as ações é mais fácil de dizer e fazer porque é preciso ter um bom conhecimento de certos indicadores técnicos e múltiplos de avaliação para escolher a ação vencedora.

Conclusão

Tanto as ações de dividendos quanto as de crescimento vêm com suas vantagens e desvantagens. Você poderia dizer que a primeira opção é mais adequada para investidores avessos ao risco, enquanto as ações de crescimento podem ser uma escolha melhor para 'caçadores de alta'.

A verdade é que não existe uma escolha perfeita, e é exatamente por isso que muitos investidores experientes diversificam seus portfólios alocando seu dinheiro para ações de crescimento e dividendos.

Autor: Mircea Vasiu Atualizado: July 25, 2022