Como comprar ações da IBM (IBM) no Portugal em 2024

1. eToro

A eToro é uma plataforma de trading e investimento social que permite aos utilizadores negociarem uma variedade de ativos - incluindo criptomoedas. A plataforma foi concebida para ser fácil de utilizar e intuitiva, tornando-se uma boa escolha para os novos investidores. A eToro também oferece algumas funcionalidades que podem ser úteis para investidores mais experientes, tais como a capacidade de copiar carteiras de outros traders. Você pode ler nossa análise completa do eToro aqui.

Segurança e Privacidade

A eToro leva a sério a segurança e a privacidade, oferecendo funcionalidades como a verificação de 2 fatores e passwords encriptadas para manter as contas dos utilizadores seguras. A plataforma também oferece uma rígida política anti-branqueamento de capitais para proteger os utilizadores de fraudes. Para evitar abusos na plataforma, colocaram várias funcionalidades de segurança no local, como a prevenção de perda de dados e a restrição de acessos com base no endereço IP. Quando um utilizador investe, uma funcionalidade de segurança adicional impede que a transação seja executada se a conta estiver ligada a um utilizador potencialmente fraudulento. Além disso, empregam fornecedores de topo, soluções web e firewalls, constam do alerta para bloquear um possível ciberataque.

A privacidade dos utilizadores é vista como um tema da maior importância, e nunca partilham as suas informações pessoais sem o seu consentimento.

Taxas e Funcionalidades

Uma das características mais atrativas da eToro é que é uma platforma multi-activos que dá acesso a mais de 2.000 ativos financeiros tais como ações, ETFs, índices, Criptomoedas e muito mais. A eToro oferece aos utilizadores um seguro gratuito, que cobriria sinistros em caso de insolvência ou em caso de má conduta. Outra característica que faz desta plataforma uma das melhores, é a funcionalidade de trading social. Poderá juntar-se a uma comunidade de 20 milhões de traders em todo o mundo, e conectar-se com mentes semelhantes, para moldar suas decisões de trading. Por último, a funcionalidade Copy Trader permite-lhe tirar proveito da performance de alguns investidores experientes - para saber quem deve replicar.

A eToro oferece 0% de comissão quando abre uma posição longa e não alavancada numa ação ou ETF, sem taxas de gestão ou taxas de depósito. No entanto, a plataforma cobra uma taxa de inatividade de 10 dólares por mês, caso não faça trades por 12 meses. Há também uma taxa fixa baixa de $5 para levantamentos.

Prós

• Segurança e privacidade
• Taxas e comissões baixas
• Copy trading
• Trading social

Contras

• Taxa elevada de inatividade
• Apoio ao cliente limitado.

2. Capital.com

A Capital.com oferece uma variedade de produtos e serviços de investimento aos seus clientes. Estes incluem ações, índices, mercadorias, ações, cripto e forex. A Capital.com tem um vasto leque de clientes, incluindo investidores de retalho, investidores institucionais e indivíduos de alto valor. Você pode ler nossa análise completa do Capital.com aqui.

Segurança e Privacidade

Capital.com é licenciada por vários organismos reguladores de topo, incluindo a FCA, a CySEC, a ASIC e a FSA. Isto indica que os clientes da Capital.com estão bem salvaguardados, e que a plataforma adere a linhas de orientação rigorosas para garantir que a informação do consumidor é mantida de forma segura e oculta. Além disso, o cumprimento da Capital.com com as Normas de Segurança de Dados do PCI, é outra forma de salvaguardar a informação dos seus clientes.

Cada depósito feito por clientes retalhistas está protegido pelo Fundo de Compensação de Instituição de acordo com as orientações regulamentares.

Taxas e Funcionalidades

Com o Trading de CFD, os clientes têm acesso a mais de 6.000 mercados com spreads apertados. A Capital.com oferece materiais educativos que podem ajudar os clientes a tomarem decisões mais informadas. Outra característica oferecida pela Capital.com, são as apostas Spread. Isto oferece aos clientes a oportunidade de especularem sobre movimentos ascendentes e descendentes em mais de 3000 mercados. O corretor fornece uma ferramenta alimentada por IA na sua aplicação de trading móvel, que oferece insights de trading individualizados, usando um algoritmo de deteção para descobrir diferentes enviesamentos cognitivos.

Capital.com não cobra comissões ou taxas sobre depósito, levantamentos ou inatividade.

Prós

• Spreads apertados
• 0% comissão, sem encargos escondidos
• Inteligência artificial
• Ferramentas de gestão de risco
• Materiais educativos

Contras

• Taxas de rollover
• Maioritariamente restrito aos CFDs.

3. Skilling

Skilling é uma plataforma de trading online que oferece aos utilizadores a capacidade de fazer trade numa variedade de ativos financeiros, incluindo forex, CFDs e criptomoedas. A plataforma foi concebida para ser fácil de utilizar - e fornece aos traders todas as ferramentas e recursos necessários para começarem a fazer trading. A Skilling também oferece uma conta de demonstração para que os utilizadores possam praticar trading antes de começarem a usar dinheiro real. Você pode ler nossa análise completa do Skilling aqui.

Segurança e Privacidade

A segurança e privacidade da plataforma de trading online Skilling, são levados bastante a sério. Todas as informações inseridas na plataforma são encriptadas e armazenadas de forma segura. Apenas o pessoal autorizado tem acesso a esta informação. Além disso, a plataforma utiliza a autenticação de dois fatores para garantir que apenas os utilizadores autorizados podem aceder à informação da conta. A qualificação é regulada pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), o que significa que os clientes podem ficar descansados quanto à segurança dos seus ativos.

Taxas e Funcionalidades

A skilling tem quatro plataformas diferentes; Skilling Trader, Skilling cTrader, Skilling MetaTrader 4 e Skilling Copy. Skilling Trader é projetado para traders em todos os níveis com acesso a todas as ferramentas necessárias para a análise de trading. Skilling cTrader, por outro lado, é projetado para traders avançados com foco na execução de orders e capacidades de cartografamento. MetaTrader 4 é uma plataforma de trading forex e CFDs com uma interface muito versátil e fácil de personalizar. Skilling Copy é uma plataforma de trading de cópias que permite aos membros ter acesso a seguir ou copiar estratégias de trading de traders experientes, por uma taxa.

A Skilling não cobra qualquer taxa por inatividade, depósito ou levantamento. No entanto, existem taxas de comissão sobre pares FX e Spot Metals no tipo de conta Premium. Estes encargos começam a partir de 30 dólares por milhão de USD negociados.

Prós

• Apoio fiável ao cliente, 24/5
• Mais de 1000 instrumentos de trading
• Soberba concessão e regulação
• Conta de demonstração

Contras

• Não há materiais educativos suficientes
• Spreads altos
• O serviço não está disponível em muitos países, incluindo os EUA e o Canadá.

Vamos conhecer a IBM em termos de sua longa história, estratégia evoluída, fluxos de receita e desempenho recente.

A sua história

A IBM foi fundada em Nova York em 1911 por Charles Ranlett Flint. Foi originalmente chamado de Computing-Tabulating-Recording Company (CTR) e foi renomeado International Business Machines pelo presidente da empresa Thomas J. Watson em 1924. No final da década de 1930, os maiores clientes da IBM incluíam o governo dos EUA e até o Terceiro Reich de Hitler.

Avançando para a década de 1960, a IBM se envolve com o(s) programa(s) espacial(is) da NASA, o lançamento da família de computadores IBM System/360 e é acusada – sob as leis antitrust – de agir como um monopólio.

A perda de US$ 8 bilhões da IBM em 1993 foi a maior da história corporativa americana (na época) e a empresa teve que ser revertida por Lou Gerstner, da RJR Nabisco. Tendo perdido para empresas como Microsoft e Apple no espaço de computadores pessoais, a IBM vendeu seu próprio negócio de computadores pessoais para a empresa chinesa Lenovo em 2005.

A IBM adquiriu várias empresas desde 2015 e, em 2020, anunciou planos de se dividir em duas empresas no final de 2021.

Qual é a sua estratégia?

Em sua longa história, a IBM implementou muitas estratégias diferentes. O que importa agora é que o foco da empresa no futuro será em computação em nuvem de alta margem e inteligência artificial, impulsionada pela aquisição da empresa de software de código aberto Red Hat em 2019.

Como ganha dinheiro?

A IBM vende uma ampla gama de produtos e serviços em 175 países. De acordo com a Investopedia, a maioria das receitas vem do segmento Global Technology Services, mas o segmento mais lucrativo é Cloud & Cognitive Software.

Qual foi o seu desempenho nos últimos anos?

O gráfico de preços de longo prazo da IBM mostra como o preço de suas ações (linha azul) espelhava aproximadamente o índice de ações S&P 500 (linha amarela) até começar a divergir em uma direção muito diferente em 2013, apresentando um desempenho enormemente inferior ao índice por quase uma década desde então. Isso é interessante porque titãs da tecnologia mais modernos, como Apple, Amazon e Microsoft, lideraram amplamente - e superaram - o mesmo índice S&P no mesmo período.

IBM vs. S&P 500 (fonte: Google Finance)

Alguns investidores construiriam um caso de investimento para a IBM com base no fato de que essa divergência poderia fechar, e alguns traders comprariam ações da IBM enquanto vendiam o índice S&P a descoberto para se beneficiar de qualquer convergência.

Ao contrário dos traders de curto prazo que são mais propensos a usar a análise técnica em padrões de gráficos de preços, os investidores de longo prazo são mais propensos a empregar técnicas de análise fundamentalista para determinar a saúde financeira de uma empresa. Aqui voltamos nossa atenção para esse tipo de análise.

Receita

As receitas (ou seja, a quantidade de dinheiro que uma empresa ganha com as vendas) normalmente aparecem como a primeira linha da demonstração de resultados da empresa. Você também pode encontrar essas informações em sites financeiros. Os custos diretos de produção e distribuição dos produtos que geram a receita são deduzidos para chegar ao lucro bruto.

A receita da IBM para os quatro anos até 2020, mais a receita final de doze meses (TTM), é a seguinte:

Fonte: Yahoo! Finança

Lucro por ação (EPS)

Uma vez que todos os custos da empresa tenham sido deduzidos (incluindo despesas gerais), você chega aos ganhos da empresa, que normalmente aparecem como a linha de fundo da demonstração de resultados. Divida esse lucro líquido pelo número de ações ordinárias em circulação para calcular o lucro por ação (EPS). Novamente, os números de EPS são publicados, então você não precisa calculá-los:

Fonte: Yahoo! Finança

Índice P/L

Agora, divida o preço das ações da empresa pelo lucro por ação para produzir o índice preço-lucro (P/L) que informa aos investidores quantos anos levaria para a empresa gerar lucros suficientes para pagar suas participações. Um P/L mais baixo significa que você pagou um preço mais baixo por ganhos mais altos, o que é bom.

O índice P/L da IBM no momento da redação deste artigo é de 23,36, o que (para comparação) é muito menor do que os 397,47 da Tesla, porque a Tesla é uma “ação de crescimento” que deve aumentar seus lucros muito mais rápido do que a IBM no futuro para justificar seu relativamente alto preço das ações.

Rendimento de dividendos 

A administração de uma empresa pode optar por pagar uma proporção dos lucros anuais aos acionistas na forma de dividendos. O “dividend yield” é o valor dos pagamentos de dividendos anuais dividido pelo preço da ação, expresso em porcentagem.

No momento em que escrevo, o rendimento de dividendos de 4,78% da IBM é bastante atraente em comparação com a quantidade de juros que você receberia ao depositar seus fundos em uma conta bancária em vez de investir em ações da IBM. No entanto, possuir ações é mais arriscado do que colocar dinheiro em uma conta bancária.

Nem todas as empresas pagam dividendos, então você tem que confiar na valorização do preço das ações e, portanto, vender sua participação acionária para obter lucro. Ações que pagam dividendos, como a IBM, fornecem alguma receita de lucro enquanto você mantém as ações, com a possibilidade de valorização do preço no topo.

Fluxo de caixa 

Uma última medida fundamental que os investidores podem considerar é o fluxo de caixa de uma empresa, particularmente o valor do “fluxo de caixa livre”. Um fluxo de caixa positivo mostra que os ativos líquidos de uma empresa estão aumentando, o que significa que é mais provável que ela pague e até mesmo devolva dinheiro aos acionistas. O mesmo conjunto de demonstrações financeiras, que pode ser encontrado no site da empresa (na seção “relações com investidores”) ou em sites financeiros, incluirá os valores do fluxo de caixa.

O fluxo de caixa livre da IBM aumentou entre 2017 e 2020.

Por que comprar ações da IBM?

Com sua marca conhecida e longa história, a IBM tem algumas das características do tipo de ações sólidas que o lendário investidor Warren Buffett compraria, o único problema é que ele vendeu suas ações da IBM há cerca de três anos (em 2018) para se concentrar em ações da Apple em vez disso. No entanto, um rendimento de dividendos antecipado de cerca de 4,8% no momento da redação e um histórico de pagamento de dividendos de tamanho semelhante tornam as ações da IBM atraentes em comparação com a receita de juros muito menor que você receberia se depositasse seus fundos em uma conta bancária em vez de investir em IBM.

Há pelo menos cinco coisas que você deve considerar antes de comprar ações da IBM ou de qualquer outra ação da empresa.

1. Entenda a Empresa

Se você leu algum dos livros escritos pelo experiente e bem-sucedido investidor Peter Lynch, saberá que ele sugere investir em empresas que você mesmo usa. Se uma empresa é popular com você, seus amigos e sua família, pode muito bem ser popular com outros clientes. No entanto, uma empresa que você gosta não faz automaticamente um bom investimento, como podem atestar os proprietários de ações em suas ações de clubes de futebol favoritos. Então, inspire-se nessa ideia, mas não vá longe demais.

2. Compreenda os fundamentos do investimento

Se você gosta da aparência de uma empresa para investir, também é importante poder analisá-la de uma perspectiva financeira fundamental. Por exemplo, as ações da IBM são atraentes como ações que pagam dividendos, independentemente de você usar os produtos ou serviços da empresa. Além do rendimento de dividendos, você deve se familiarizar com outras medidas fundamentais (como o índice P/L) discutidas anteriormente. Além disso, não desconte o valor da análise técnica – ou leitura de gráficos – para ajudar a refinar o tempo de suas compras de ações. Simplificando, aprenda sobre os conceitos básicos de investimento.

3. Escolha cuidadosamente seu corretor

Tendo identificado uma ação para comprar com base em seus produtos ou serviços e, em seguida, respaldando sua hipótese de investimento com análise técnica ou fundamental, você precisa colocar seu plano em ação comprando ações por meio de um corretor.

Os corretores não são todos iguais, e é por isso que sugerimos alguns dos melhores para você experimentar. Buscamos taxas baixas, bom atendimento ao cliente e, acima de tudo, status regulatório. Um corretor regulamentado pode oferecer proteção contra saldo negativo (para que você não perca mais dinheiro do que já depositou) e proteção contra inadimplência até um certo nível. Por exemplo, o Esquema de Compensação de Serviços Financeiros (FSCS) fornecido pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) pode proteger seus fundos até 85.000 libras esterlinas por instituição financeira.

4. Decida quanto você quer investir

Um dos aspectos mais importantes do investimento é a gestão do dinheiro, que – em termos simples – significa garantir que você não vá à falência. Períodos de rebaixamento, quando o valor de seus investimentos cai antes de subir, são inevitáveis. Mesmo que você ache que suas decisões de investimento serão comprovadas a longo prazo, é sabido que “os mercados podem permanecer irracionais por mais tempo do que você pode permanecer solvente”. Portanto, evite de sacar seus investimentos na hora errada, simplesmente porque precisa desesperadamente do dinheiro.

Em suma, nunca invista dinheiro que você possa precisar a curto prazo para pagar seu aluguel, as taxas da faculdade de seus filhos ou qualquer outra coisa. Outra maneira de dizer isso é “nunca invista dinheiro que você não pode perder”, mas cuidado, pois isso pode se tornar uma profecia auto-realizável: se você puder perder muito dinheiro, provavelmente o fará, porque seja menos cuidadoso.

Depois de decidir quanto você pode realmente investir, o próximo passo é investir com sabedoria. Isso significa diversificar seu risco em muitas ações e outros ativos, em vez de apostar tudo em qualquer ação que possa falir. Alternativamente, você pode diversificar ao longo do tempo investindo uma pequena quantia a cada mês em um fundo de índice.

5. Decida uma meta para seu investimento

Pegando no ponto anterior sobre quanto você quer investir, você deve pensar sobre o que você está investindo. Você está procurando amarrar seus fundos por um longo tempo para pagar a educação universitária de seus filhos ou sua aposentadoria e, portanto, seria uma boa ideia (no Reino Unido) investir por meio de uma conta com eficiência fiscal, como uma Conta Poupança Individual (ISA) ou Pensão Individual Autoinvestida (SIPP)? Isso pode não ser uma boa ideia se você precisar recuperar seu dinheiro mais cedo ou se estiver procurando por alguns “ganhos rápidos” especulativos em vez de uma receita constante de dividendos. A especulação de curto prazo pode ser mais adequada para apostas de spread de um corretor ou conta de negociação de CFDs.

Neste guia, falamos primeiro sobre a IBM como empresa: sua história, seu modelo de negócios, como ganha seu dinheiro e qual foi seu desempenho nos últimos anos. Em seguida, voltamos nossa atenção para a IBM como uma potencial compra de ações, com base em fundamentos financeiros, como o rendimento de dividendos. Concluímos discutindo algumas das outras coisas que você deve considerar antes de investir, particularmente quanto você pode investir.

Depois de dizer como comprar outras ações, responderemos a algumas perguntas frequentes.