Como comprar ações da Boeing (BA) no Portugal em 2024

1. eToro

A eToro foi lançada em 2007 – desde então, subiu para ser a plataforma de trading social mais popular, com uma base de utilizadores de mais de 17 milhões em todo o mundo. A plataforma torna o trading acessível a qualquer pessoa e a qualquer lugar, seja para iniciantes e especialistas, atraindo-os com a sua rica oferta de recursos. Você pode ler nossa análise completa do eToro aqui.

Segurança e Privacidade

A eToro é regulada pela Financial Conduct Authority (FCA) e pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), e recebeu as suas licenças de corretagem para operar na Europa, EUA e Austrália a partir de agências reguladoras.

A eToro utiliza funcionalidades de segurança padrão, como encriptação SSL e 2FA, protegendo assim as informações pessoais e fundos dos utilizadores de uma possível falha de segurança.

Taxas e Funcionalidades

Em primeiro lugar, a eToro é uma plataforma multi-activos, ou seja, os utilizadores têm acesso a mais de 2.000 ativos financeiros, como ações, ETFs, criptomoedas, índices e muito mais. Outra grande característica da eToro é a funcionalidade de trading social que lhes permite aderirem e conectarem-se com uma comunidade de outros traders em todo o mundo, para moldar as suas decisões de trading. A plataforma também tem uma funcionalidade Copy Trader que permite copiar as estratégias de trading de traders mais experientes. A eToro também oferece aos seus utilizadores um seguro gratuito, que os proteja em caso de insolvência ou em caso de má conduta.

A eToro oferece comissões-zero quando abre uma posição longa e não alavancada sobre uma ação ou ETF. No entanto, cada levantamento vem com uma taxa de $5. A plataforma também cobra uma taxa de inatividade de 10 dólares por mês se não trocar por 12 meses.

Prós

• Funcionalidade de copy trading
• Facilidade de utilização, tanto para traders novatos como para experientes
• Atuação em diferentes mercados financeiros
• Política de zero-comissões

Contras

• O apoio ao cliente é limitado.

2. Capital.com

A Capital.com é uma corretora de ativos multi-activos lançada em 2016. A plataforma conta agora com mais de 500.000 utilizadores registados, com mais de 5 mil milhões de dólares em volume negociado. A Capital.com é construída para ajudar a tomar decisões de trading com o seu sistema de deteção de viés de comércio, com IA patenteada. Você pode ler nossa análise completa do Capital.com aqui.

Security e Privacidade

Capital.com é licenciado e regulado por organismos reguladores de topo como FCA, ASIC, NBRB, FSA e CySEC. As informações dos utilizadores são protegidas e encriptadas pela Transport Layer Security, e os fundos dos utilizadores são armazenados numa conta separada.

Taxas e Funcionalidades

Os utilizadores da corretagem podem aceder a mais de 6100 opções de mercado com trading de CFD. Também fornece materiais educativos para tornar os seus utilizadores em melhores traders. A Capital.com também oferece materiais educativos para ajudar os clientes a tomarem decisões mais informadas. Os clientes podem especular sobre movimentos ascendentes e descendentes em mais de 3000 mercados. Na sua aplicação móvel de trading, a corretora oferece uma ferramenta alimentada por IA que fornece insights de negociação individualizados, utilizando um algoritmo de deteção para descobriros enviesamentos cognitivos.

Ao contrário de muitas plataformas, Capital.com opera um serviço gratuito sem encargos ocultos, e mantém a sua política de taxas transparentes.

Prós

• Apoio, 24h, por e-mail e chat
• Integração MetaTrader 
• Trading sem comissões

Contras

• Maioritariamente limitado a CFDs.

3. Skilling

A Skilling é uma corretora multi-activos, de crescimento rápido, com condições de trading incríveis. Na sua criação, em 2016, o seu principal foco foi o investimento no mercado obrigacionista, e desde então, tem vindo a criar um novo modelo para a bolsa. Além disso, os utilizadores podem fazer trading de diversos ativos financeiros, incluindo CFDs, forex e criptomoedas. Você pode ler nossa análise completa do Skilling aqui.

Segurança e Privacidade

A Skilling leva muito a sério a privacidade e a segurança dos bens dos seus utilizadores. Todas as informações inseridas na plataforma estão encriptadas e apenas o pessoal autorizado acede à informação. A plataforma também utiliza a autenticação de dois fatores para proteger os seus utilizadores.

A Skilling é regulada pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e pela Financial Conduct Authority (FCA), o que significa que os clientes podem estar assegurados sobre a segurança dos seus ativos.

Taxas e Funcionalidades

A Skilling tem quatro plataformas principais: Skilling Trader, Skilling cTrader, Skilling MetaTrader 4 e Skilling Copy. Skilling Trader destina-se a comerciantes de todos os níveis de habilidade e fornece acesso a todas as ferramentas de análise de trading. Skilling cTrader, por outro lado, é projetada para traders mais experientes, focando-se na execução de orders e capacidades de cartografamento. MetaTrader 4 é uma plataforma de trading forex e CFD com uma interface altamente personalizável. Finalmente, Skilling Copy é uma plataforma de trading que permite aos membros seguirem ou copiarem as estratégias de trading de traders experientes, por uma taxa.

A Skilling não cobra taxas por inatividade, depósitos ou levantamentos. No entanto, as comissões em pares FX e Spot Metals são cobradas nas contas do Premium. Estas taxas começam nos 30 dólares por milhão de USD negociados.

Prós

• Flexibilidade e facilidade de utilização
• Acesso a Forex, CFDs, entre muitos outros
• Excelente apoio ao cliente
• Altamente seguro e bem regulamentado

Contras

• Operação da moeda única
• Não acessível nos EUA e Canadá.

Antes de nos aprofundarmos nos fundamentos financeiros da Boeing, vamos dar uma olhada na estratégia e na história da empresa, como ela obtém seus lucros e quais oportunidades estão por vir.

História da Boeing

A Boeing existe há quase um século e foi inicialmente chamada de Boeing Airplane Company. Mudou de nome após cinquenta anos de existência para refletir melhor as novas atividades em que se envolveu: defesa, espaço e segurança e Boeing Capital.

Sua rivalidade com a Airbus é bem conhecida entre os investidores. A Boeing e a Airbus competem diretamente, e sua rivalidade em obter o maior número de pedidos anuais é uma referência para a economia global em geral. Por exemplo, durante a pandemia do COVID-19, a notícia de que a Ryanair encomendou vários aviões Boeing foi vista como o fundo do ciclo de negócios.

Os negócios diversificados da Boeing ajudaram a recuperar o preço das ações após as preocupações de segurança relacionadas aos aviões 737 Max.

Qual é a estratégia da Boeing?

Como já mencionado, a Boeing é uma empresa industrial que compete em quatro áreas diferentes. Além de seus grandes negócios com projetos de defesa do governo dos EUA, também oferece serviços financeiros e gerencia a exposição financeira por meio de arrendamentos financeiros sob a parte Boeing Capital de seus negócios. Como qualquer empresa cíclica, a Boeing é fortemente dependente do ciclo econômico, e períodos de recessão econômica pesam em sua lucratividade.

Como a Boeing ganha dinheiro?

A Boeing é conhecida principalmente por sua divisão de Aviões Comerciais, que fornece serviços de suporte à frota, jatos comerciais e serviços de carga. Mas este não é o único segmento que contribui para o desempenho financeiro da empresa.

A empresa administra um grande negócio no setor de defesa e segurança, estando envolvida na produção de aeronaves militares não tripuladas, sistemas de vigilância e inteligência, apenas para citar alguns.

A Boeing teve dificuldades durante a pandemia do COVID-19, quando o setor de companhias aéreas comerciais parou repentinamente. No momento da redação deste artigo, ainda está para se recuperar: operando 25% abaixo do nível pré-pandemia, o que afeta o resultado final da demonstração de resultados da Boeing.

Como a Boeing se saiu nos últimos anos?

Apesar dos problemas do 737 Max, o preço das ações da Boeing atingiu um pico de mais de US$ 440/ação um ano antes da pandemia. Aí veio a pandemia, e o resto é história.

Ao contrário de outros setores que se beneficiaram da pandemia, como o setor de tecnologia, o setor de aviação comercial foi um dos setores mais difíceis. Embora a queda no mercado de ações tenha sido abrupta para todos os setores, a recuperação foi desigual. Por exemplo, muitas empresas se recuperaram rapidamente para exceder os níveis pré-pandemia, enquanto as ações da BA recuperaram apenas metade do preço das ações perdidas.

Traders e investidores usam várias técnicas para avaliar uma empresa. Enquanto a análise técnica é usada principalmente para especular sobre os movimentos dos ativos financeiros, a análise fundamental é usada para encontrar o valor intrínseco de uma empresa (portanto, qual deve ser o preço de suas ações).

O preço de mercado sempre reflete o valor presente dos fluxos de caixa futuros da empresa. Existem muitos modelos para descontar esses fluxos de caixa futuros para descobrir o valor presente correto e, ao final do processo, os investidores têm uma ideia do valor intrínseco da empresa.

Se o preço de mercado estiver acima do valor intrínseco calculado, as ações estão sobrevalorizadas. O investidor tem a opção de “vender a descoberto” (apostando em um preço em queda) tomando emprestado da corretora, ou simplesmente mantendo-se firme se o investidor seguir uma estratégia somente comprada ao executar a carteira.

Se, por outro lado, o preço de mercado for inferior ao valor intrínseco calculado, as ações são consideradas subavaliadas. Portanto, o investidor procurará ganhar exposição “indo longo” em uma conta de caixa ou margem.

Agora vamos analisar a receita da Boeing, lucro por ação (EPS), relação preço/lucro (P/L), rendimento de dividendos e fluxo de caixa.

Receita da Boeing

A receita refere-se ao total de vendas de bens e serviços durante um período específico. Este é um aspecto importante da interpretação das demonstrações financeiras: a demonstração de resultados (onde pertence a posição da receita) mostra o desempenho financeiro de uma empresa, enquanto o balanço patrimonial mostra apenas a posição financeira em um determinado momento, geralmente no final do ano fiscal.

Em nítido contraste com o lucro líquido, que é conhecido como resultado final, as receitas são a linha superior da demonstração de resultados. De acordo com os últimos ganhos trimestrais, a receita da Boeing caiu 10%, para US$ 15,2 bilhões no primeiro trimestre de 2021, em comparação com o mesmo período de 2020.

Lucro por ação da Boeing

O lucro por ação ou EPS é um índice de lucratividade baseado no lucro líquido, que é o resultado final na demonstração do resultado, líquido de dividendos preferenciais e ajustado pela média ponderada do número de ações em circulação.

No decorrer de um ano, uma empresa pode emitir novas ações, recomprá-las ou dividir o preço das ações. Todas essas ações afetariam o número médio ponderado de ações em circulação. Além disso, se existirem algumas opções de incorporação — como warrants ou ações conversíveis — isso afetará o número de ações. Por esse motivo, os investidores calculam não apenas o EPS básico, mas também o EPS diluído. A diferença entre os dois é que o EPS diluído mostra qual seria o EPS se a dívida conversível fosse realmente convertida.

Quanto maior o número de EPS, melhor para a empresa. No momento da redação deste artigo, o EPS da Boeing caiu drasticamente nos quatro trimestres anteriores, principalmente devido ao colapso total do setor aéreo. Embora o EPS divulgado pela Boeing no último trimestre seja péssimo, lembre-se de que os investidores precificam uma ação com base no valor futuro de seu fluxo de caixa.

Razão P/L da Boeing

A relação preço/lucro (P/L) simplesmente mostra o valor das ações da empresa dividido pelo EPS. No momento em que escrevo, uma ação da Boeing está cotada a US$ 239,57, mas não podemos calcular o índice P/L porque a empresa perdeu dinheiro nos trimestres anteriores (tornando assim o denominador negativo).

Em termos gerais: quanto maior o índice P/L, maior a probabilidade de o preço das ações da empresa estar supervalorizado.

Rendimento de dividendos da Boeing

Como o nome sugere, o rendimento de dividendos é um índice financeiro que reflete o dividendo anual (sua participação nos lucros da empresa) dividido pelo preço da ação. Para muitos investidores, as empresas que pagam dividendos são uma obrigação em um portfólio por causa da oportunidade de reinvestir os recursos. Quanto maior o índice, mais atraente a empresa é para os investidores que buscam dividendos.

Quanto maior o histórico de pagamento de dividendos, mais atraente a empresa para investidores que buscam dividendos. No entanto, nem todas as empresas pagam dividendos, e algumas das que o fazem estão fazendo isso para atrair investidores em um setor em declínio.

Atualmente, a Boeing não paga dividendos, embora antes pagasse. Muito provavelmente, começará a pagar dividendos novamente, à medida que a empresa revida após o colapso causado pela pandemia.

Fluxo de caixa da Boeing

A demonstração do fluxo de caixa revela o caixa disponível para a empresa, e este é agrupado em três categorias: fluxo de caixa das operações, investimentos e atividades de financiamento. Dos três, o fluxo de caixa das operações – também conhecido como CFO ou fluxo de caixa operacional – é o mais importante porque revela quanto caixa a empresa gera com suas operações do dia a dia.

Uma posição de caixa forte é desejável porque sugere um negócio viável. Além disso, ativos que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro, como títulos negociáveis, também são desejáveis.

Por que comprar ações da Boeing?

A Boeing é uma das líderes de mercado no setor de aviação, mas também gera grande parte de sua receita de outras fontes. Há alguns anos, a ideia era diversificar da principal indústria de fabricação de aviões comerciais, entrando em linhas adjacentes de negócios nos setores de defesa e segurança.

Infelizmente, a pandemia afetou a maioria dos clientes da Boeing; ou seja, companhias aéreas comerciais. Por conta da pandemia e das cláusulas de “força maior”, as companhias aéreas comerciais foram beneficiadas em suas obrigações contratuais com os fabricantes de aviões.

A pandemia atingiu o setor aéreo com tanta força que muitos nomes foram socorridos pelos governos. O exemplo mais surpreendente vem de um dos líderes do setor de aviação comercial: a Lufthansa AG, uma transportadora alemã que teve de ser socorrida pelo governo alemão.

No entanto, as viagens aéreas vieram para ficar. Aqui estão algumas razões para comprar ações da Boeing, apesar de sua má posição financeira enfraquecida pela pandemia:

• Um fabricante líder de aviões comerciais, com negócios diversificados
• Tendências de crescimento promissoras para o setor de aviação comercial quando a pandemia terminar
• Nova gestão
• Os pedidos começaram a se acumular novamente à medida que a pandemia diminui.

Investir em uma empresa geralmente vem ao final de um processo de due diligence que abrange pelo menos os seguintes pontos: entendimento completo do negócio da empresa, estabelecimento de uma tese de investimento, avaliação do intermediário financeiro, decisão sobre o capital a ser investido e determinação de um investimento objetivo.

1. Entenda a empresa

Os investidores são atraídos por uma empresa por vários motivos, que podem ser pessoais (ou seja, eles usam e gostam dos produtos ou serviços da empresa) ou relacionados a valores essenciais (por exemplo, a empresa investe em energia limpa). Uma empresa que paga dividendos pode atrair mais alguns investidores, enquanto outras se concentram no crescimento e não nos dividendos. A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, é conhecida como uma das empresas mais bem-sucedidas do mundo, mas não paga dividendos.

2. Compreenda os fundamentos do investimento

Certifique-se de entender o 101 de investir. Investir é principalmente gerenciar riscos, mas não eliminá-los (porque você não pode). A diversificação é uma estratégia de redução de risco.

3. Escolha cuidadosamente seu corretor

O corretor é seu parceiro no processo de investimento. Taxas e comissões baixas não são tudo o que importa, e a maioria dos investidores escolhe seus corretores com base em outros critérios, como reputação ou regulamentação. A plataforma de negociação da corretora também é importante porque a diversificação bem-sucedida depende da corretora disponibilizar várias classes de ativos para compra.

4. Decida quanto você quer investir

Este é um ponto controverso a ser considerado, pois depende do tipo de investidor que você é: avesso ao risco, apto ao risco ou neutro ao risco. Normalmente, os participantes do mercado financeiro são avessos ao risco, mas as tentações existem em todos os lugares.

As contas de margem permitem que os comerciantes comprem mais ações do que o dinheiro em sua conta permite. Nesse caso, comprar com margem tem um custo adicional (os juros sobre o dinheiro emprestado da corretora) e um risco maior de queda. Durante os mercados de baixa, os investidores podem receber chamadas de margem de seus corretores, o que significa que suas posições serão fechadas se não depositarem mais dinheiro.

5. Decida uma meta para seu investimento

O processo de investimento começa com a etapa de planejamento. Ao planejar, o investidor deve considerar a meta ou meta para o investimento. As coisas a considerar são se o investimento deve fornecer benefícios de diversificação, quanto tempo você está disposto a permanecer investido, qual é a taxa de retorno exigida e qual é o risco máximo que você está disposto a assumir. Existe um ditado que diz: “Se você falhar em planejar, você planeja falhar!”

A Boeing é uma empresa líder em seu setor e é um dos componentes do Dow Jones Industrial Average.

À medida que a economia se recupera das baixas, o mesmo acontece com empresas cíclicas como a Boeing. No primeiro trimestre do ano, o Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA cresceu mais de 6%, sugerindo que o pior da contração econômica já passou. A Boeing e outras empresas cíclicas devem se beneficiar da nova fase expansionista do ciclo de negócios.

Embora não seja uma empresa que paga dividendos no momento, a Boeing tem um histórico de dividendos. É justo supor que o “bom hábito” de pagar dividendos seguirá após o término da pandemia.

Se você estiver pronto para investir, pode seguir o processo simples de três etapas para escolher uma corretora, encontrar a ação para investir e fazer um pedido.

Se você não tiver certeza sobre o processo geral de investimento, saiba mais lendo nossos guias antes de aplicar seus fundos em investimentos.