As ações europeias reverteram os ganhos na quinta-feira, depois que outra leitura de inflação quente dos Estados Unidos estimulou as expectativas de que o Federal Reserve provavelmente permanecerá agressivo em sua luta contra a inflação.
O índice regional STOXX 600 (.STOXX) caiu 1,3% depois de subir até 0,8% no início da sessão, após relatos de que o governo do Reino Unido estava discutindo mudanças no plano fiscal anunciado no mês passado que provocou uma derrota nos mercados de títulos.
Os dados mostraram que os preços ao consumidor nos EUA aumentaram mais do que o esperado em setembro, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve fará um quarto aumento da taxa de juros de 75 pontos-base no próximo mês. O chamado núcleo do CPI saltou 6,6% nos 12 meses até setembro.
“O principal aspecto do comunicado de hoje é o aumento contínuo do núcleo da inflação”, disse Willem Sels, diretor de investimentos global, Global Private Banking and Wealth do HSBC.
“Até que o Fed veja alguma evidência de desaceleração do núcleo da inflação e queda dos indicadores do mercado de trabalho, como o aumento do desemprego ou a desaceleração das vagas de emprego, é improvável que mude de rumo.”
A ata da reunião de setembro do Federal Reserve mostrou na quarta-feira que as autoridades enfatizaram a necessidade de uma política mais restritiva para domar a inflação.
O STOXX 600 caiu 4,3% nos últimos seis dias, com os mercados preocupados com as medidas políticas agressivas dos bancos centrais para combater a alta inflação e os recentes alertas do Fundo Monetário Internacional e do Banco Mundial sobre uma recessão.
Os dados mais recentes confirmaram que a inflação harmonizada alemã foi de +10,9% a/a em setembro, enquanto os preços ao consumidor (IPC) na Suécia, medidos com uma taxa de juros fixa, subiram 1,1% em relação a agosto.
Com a temporada de lucros do terceiro trimestre no horizonte, os investidores estão focados em como a administração da Europe Inc projeta as perspectivas de lucros em um momento em que a inflação está em alta recorde e uma recessão é amplamente esperada.
A maioria dos setores do STOXX 600 estava no vermelho, liderado por ações de tecnologia (.SX8P) que caíram 5,0% para atingir o menor nível desde maio de 2020.
As empresas europeias de semicondutores caíram depois que o fornecedor de tecnologia de fabricação de chips Applied Materials Inc (AMAT.O) disse que as restrições de exportação para a China resultariam em uma perda de US$ 250 milhões a US$ 550 milhões em vendas líquidas no trimestre encerrado em 30 de outubro, com um impacto semelhante esperado em os três meses seguintes.
As ações da Infineon (IFXGn.DE), ASML (ASML.AS), ASMI (ASMI.AS), BESI (BESI.AS) e Aixtron (AIXGn.DE) caíram entre 4% e 9%.
O produtor norueguês de alumínio Norsk Hydro (NHY.OL) saltou 4,3% após relatos de que os Estados Unidos estavam ponderando restringir as importações de alumínio russo.
