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Volatilidade

Volatilidade do mercado, ou apenas volatilidade, é um termo que indica movimentos de preços de curto prazo imprevisíveis e às vezes bruscos de um título. Ativos mais arriscados são geralmente mais voláteis do que outros ativos porque são menos previsíveis.

Em geral, a volatilidade do mercado aumenta quando os preços caem e vice-versa. A menos que haja um único catalisador que subitamente force a volatilidade do mercado a aumentar, a volatilidade tende a ser geralmente baixa. Este é especialmente o caso dos mercados em alta, pois eles tendem a andar de mãos dadas com uma volatilidade relativamente baixa.

Além disso, a volatilidade do mercado é considerada um fator importante no cálculo dos preços das opções. Os analistas usam vários métodos para avaliar a volatilidade do mercado, como coeficientes beta, modelos de precificação de opções e desvios padrão de retornos.

O Índice de Volatilidade (VIX) da Chicago Board Options Exchange é considerado um indicador para medir a volatilidade do mercado. O VIX representa as expectativas do mercado para a volatilidade nos próximos 30 dias. Em palavras simples, um VIX alto sinaliza um mercado arriscado que provavelmente cairá.

A volatilidade implícita (IV) é outra métrica amplamente utilizada por traders e investidores. IV praticamente tenta determinar quão volátil o mercado provavelmente será no futuro. A volatilidade histórica (HV) é o oposto da IV, pois mede a volatilidade do mercado em um determinado horizonte de tempo no passado.

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Autor: Mircea Vasiu Atualizado: July 25, 2022