Wall Street parece uma abertura escorregadia com Powell do Fed reprimindo apostas de pico nas taxas
As ações dos EUA pareciam destinadas a um início misto a mais baixo na sexta-feira, enquanto o dólar permanecia estável, uma vez que os comentários agressivos do presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, frustraram as expectativas de um pico nas taxas de juros.
Às 12h10 GMT, os futuros do S&P 500 permaneciam estáveis, enquanto os futuros do Nasdaq caíam 0,2%.
Globalmente, a música ambiente foi sombria, com o índice mais amplo de ações mundiais do MSCI (.MIWD00000PUS) pairando perto de uma baixa de uma semana de 659,86, queda de 0,4% e a caminho de uma quarta sessão de perdas e um declínio semanal de cerca de 0,5%.
As ações europeias passaram a sessão no vermelho, com o STOXX 600 (.STOXX) caindo 1% às 12h15 GMT. O DAX da Alemanha (.GDAXI) caiu 0,8%, enquanto o CAC 40 da França (.FCHI) e o FTSE da Grã-Bretanha (.FTSE) caíram mais de 1%.
Autoridades do Fed, incluindo Powell, expressaram na quinta-feira incerteza sobre sua batalha contra a inflação e acrescentaram que apertariam ainda mais a política se necessário.
Os comentários de Powell, juntamente com um leilão fraco de 24 mil milhões de dólares em títulos do Tesouro a 30 anos, empurraram os rendimentos para cima, lançando uma sombra sobre as ações e proporcionando apoio ao dólar.
“A fraca demanda por títulos longos dos EUA faz com que os investidores se perguntem se a espiral dos déficits poderia corroer a eficácia da política monetária”, disse Kenneth Broux, do Societe Generale (SOGN.PA), em nota, acrescentando que este seria o principal tema dos investidores para 2024, já que os Estados Unidos Estados se preparam para eleições presidenciais.
Os investidores procuravam sinais de um pico das taxas de juro nos EUA depois de a Fed ter mantido as taxas estáveis na semana passada, uma medida que reforçou as especulações de que o ciclo de aperto tinha terminado, estimulando uma recuperação de curta duração nos activos de risco.
Alguns investidores disseram que a tendência agressiva de Powell na quinta-feira pode ter sido o resultado de um recente abrandamento das condições financeiras, após a queda dos rendimentos nas últimas semanas.
“O recente declínio nos rendimentos dos EUA suscitou questões sobre a necessidade de o Fed aumentar ainda mais as taxas, especialmente se os rendimentos do mercado continuarem a ajustar-se para baixo”, Bruno Schneller, diretor-gerente da INVICO Asset Management.
Os três principais índices de ações dos EUA fecharam em baixa na quinta-feira, quebrando as mais longas sequências de vitórias para o Nasdaq (.IXIC) e o S&P 500 (.SPX) em dois anos, à medida que as apostas do mercado em uma política monetária mais frouxa diminuíam.
Os futuros de taxas dos EUA precificaram cerca de 60% de probabilidade de um corte nas taxas na reunião do Fed de junho de 2024, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME, em comparação com probabilidades de cerca de 70% antes do discurso de Powell.
Os comerciantes estarão atentos à volatilidade das taxas de juro, disse Schneller da INVICO, que observou que recentemente os mercados registaram flutuações significativas.
“A principal causa desta volatilidade é o debate sobre se a atual taxa dos fundos do Fed é excessivamente alta ou insuficiente”, disse ele.
As bolsas asiáticas fecharam o dia em baixa, com o ressurgimento das preocupações com a segunda maior economia do mundo, após dados divulgados na quinta-feira terem mostrado que os preços ao consumidor chineses caíram novamente.
Tapas Strickland, chefe de economia de mercado da NAB, disse que os dados mantêm a pressão sobre Pequim para continuar com a sua flexibilização incremental na política monetária e fiscal.
O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos ficou em 4,6142%, tendo ganho 12 pontos base na quinta-feira, o maior ganho de um dia em três semanas.
Nos mercados cambiais, o índice do dólar caiu 0,07% em relação aos seus ganhos durante a noite e ficou em 105,85. O dólar ficou perto do máximo de um ano, em 151,43 ienes, e atingiu os máximos de uma semana em relação aos dólares australiano e neozelandês.
O Brent subiu 95 centavos, para US$ 80,96 o barril, enquanto o petróleo dos EUA subiu 90 centavos, para US$ 76,64 o barril, ambos com alta de quase 1% no dia. O mercado petrolífero tem estado a cambalear esta semana devido às preocupações com a procura, com a diminuição do prémio de risco de guerra a desencadear uma liquidação.
O ouro à vista caiu cerca de 0,5%, para US$ 1.947,60 por onça, e estava a caminho de sua pior semana em mais de um mês, queda de 1,8%, com o peso do rendimento elevado e do dólar mais forte.
Nas criptomoedas, o bitcoin e o éter mantiveram-se perto dos máximos de vários meses, com especulações renovadas sobre a aprovação iminente de um fundo de bitcoin negociado em bolsa que dará nova vida aos ativos digitais.
