Os investidores estão de olho numa recuperação potencial do S&P esta semana, após três semanas consecutivas de perdas, com o início da semana mais movimentada da temporada de lucros.
Os maiores nomes da tecnologia estão divulgando seus resultados trimestrais esta semana, começando com Tesla (NASDAQ: TSLA) na terça-feira, seguido por Meta (NASDAQ: META) na quarta-feira e Microsoft (NASDAQ: MSFT) e Alphabet (NASDAQ: GOOG) em Quinta-feira.
Isso ocorre em um momento em que os mercados passaram por uma correção de 5% nas últimas semanas, um fenômeno que Jay Woods, estrategista-chefe global da Freedom Capital Markets, observa que normalmente ocorre três vezes por ano.
“A questão agora é se isso é uma correção de variedade de jardim ou há algo mais nisso?” Woods pergunta em seu boletim informativo semanal.
Juntamente com os relatórios de lucros que dominaram a semana, chama-se também a atenção para as tensões geopolíticas no Médio Oriente, o impacto do halving do Bitcoin e o interesse da Reserva Federal no indicador de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), favorecido pela sua ampla cobertura de despesas.
Na frente económica, espera-se que o índice PCE, a medida de inflação preferida da Fed, apresente uma descida modesta. Os dados em linha com as expectativas poderão diminuir as perspectivas de um corte nas taxas até Junho, uma vez que outros indicadores económicos mostraram resiliência.
O evento de redução pela metade do Bitcoin também chama a atenção, coincidindo historicamente com aumentos significativos no valor da criptomoeda pós-evento, embora os resultados permaneçam imprevisíveis.
A temporada de ganhos ocupa o centro das atenções. Outras grandes corporações como Verizon, Visa e Boeing estão reportando, mas foi a Tesla que enfrentou desafios consistentes recentemente. A análise técnica indica níveis críticos de suporte e resistência para as principais ações, com as reações do mercado muitas vezes influenciando os preços de forma imprevisível, especialmente na sequência de previsões de lucros.
No meio de tensões geopolíticas, reações mornas aos lucros e declarações da Reserva Federal, o mercado viveu a sua pior semana desde outubro de 2022, impactando nomeadamente o Nasdaq. A posição cautelosa dos responsáveis da Fed relativamente aos cortes nas taxas, juntamente com os picos no rendimento a 10 anos, acrescenta incerteza à dinâmica do mercado, especialmente no que diz respeito às acções de semicondutores.
Os sectores das companhias aéreas e dos cuidados de saúde mostraram resiliência face às condições de mercado desafiantes, enquanto as acções tecnológicas enfrentaram quedas significativas, impulsionadas principalmente pela fraqueza do sector dos semicondutores.
No geral, o sentimento do mercado permanece morno, sem o pânico e as reversões dramáticas indicativas de uma sólida formação de fundo. A ausência de uma negatividade pronunciada na amplitude do mercado sugere uma fase de consolidação prolongada, em vez de reversões rápidas.
Esses níveis podem sugerir uma oportunidade de compra, segundo Woods.
“Se não conseguirmos recuperar a marca de 5.000 esta semana, então é provável que haja outra descida. As metas negativas de 4.800 são prováveis. Isso traria o índice quase equilibrado durante o ano e de volta aos seus antigos níveis de resistência anteriores à nossa última recuperação”, escreve ele.
“Se o impulso aumentar para o lado negativo, esta provavelmente será uma grande oportunidade de compra. Uma queda de 10% nos leva à média móvel de 200 dias em 4.674. Qualquer queda neste nível e abaixo nos leva a uma grande área de suporte em torno de 4.600 e um ótimo lugar para os compradores de baixa participação entrarem em ação.”
