O SoftBank planeja demitir até 30% dos funcionários de seus Vision Funds. O desenvolvimento ocorre cerca de um mês depois que a empresa relatou perdas maciças em investimentos iniciais nos dois Vision Funds.
De acordo com o relatório da Reuters, as demissões podem ser anunciadas nas próximas duas semanas e também afetariam alguns dos funcionários do SoftBank nos Estados Unidos. A divisão Vision Fund tinha 349 funcionários no final de março – mostraram os arquivos da empresa.
Os registros também revelaram que o SoftBank Vision Fund registrou uma perda de US$ 32 bilhões no ano fiscal encerrado em março, 70% a mais do que no ano anterior e um novo recorde para a empresa liderada por Masayoshi Son. As perdas foram aproximadamente igualmente distribuídas entre os dois fundos Vision.
O Vision Fund do SoftBank está entre os principais investidores de private equity globalmente e investiu em um portfólio de diversas empresas espalhadas pelo mundo.
No entanto, as avaliações de startups despencaram em todo o mundo, com algumas exceções – especialmente em empresas de IA.
Em sua divulgação de resultados, o SoftBank disse: “Para empresas de portfólio privado, o valor justo diminuiu em uma ampla gama de investimentos, refletindo principalmente remarcações de empresas com desempenho mais fraco e quedas no preço das ações entre empresas comparáveis no mercado”.
Notavelmente, apenas algumas semanas após o relatório de ganhos do SoftBank, a S&P Global Ratings baixou sua classificação em um nível de BB+ para BB – levando a classificação de crédito ainda mais para a categoria lixo.
O SoftBank atacou a agência de classificação e questionou sua justificativa para o rebaixamento da classificação de crédito.
SoftBank quer demitir até 30% dos funcionários do Vision Fund
Até agora, o SoftBank não respondeu aos relatórios de planejamento de demissões em massa na Vision Funds. Dito isso, a atividade global de financiamento de capital de risco (VC) foi bastante morna no ano passado.
De acordo com a CrunchBase, o financiamento global de VC caiu 44% em relação ao ano anterior, para US$ 22 bilhões em maio. A desaceleração do financiamento impactou as startups em toda a cadeia de valor, incluindo empresas em estágio inicial, inicial e avançado, com queda de financiamento entre 41% e 48%.
Falando especificamente do SoftBank, entre o Vision Fund 1 e 2, ele investiu apenas US$ 0,4 bilhão no trimestre de março – o terceiro trimestre consecutivo em que o investimento trimestral ficou abaixo de US$ 1 bilhão.
Durante o auge do boom tecnológico, não era incomum o SoftBank investir mais de US$ 1 bilhão em apenas uma empresa.
Além da queda na avaliação de startups, o SoftBank também está sofrendo com o impacto da repressão tecnológica da China, que levou a uma queda em muitas de suas empresas de portfólio – especialmente o Alibaba.
O SoftBank detinha mais de um quarto das ações do Alibaba três anos atrás e era seu maior acionista. No entanto, em meio à repressão tecnológica da China, ela vendeu a maior parte das ações e pediu para vender mais ações por meio de contratos futuros.
A venda das ações do Alibaba ajudou o SoftBank a compensar algumas das perdas em seus outros investimentos em startups.
SoftBank está procurando listar participações de braço
O SoftBank reduziu seus investimentos em startups e agora está se concentrando na listagem da Arm Holdings. Os esforços da empresa para vender o negócio para a Nvidia falharam e, posteriormente, entrou com um pedido confidencial de IPO nos EUA – procurando levantar até US $ 10 bilhões com a listagem.
A Arm Holdings está sediada em Londres e o governo de Rishi Sunak tentou persuadir o SoftBank a listar a Arm Holdings no país.
Sunak tem tentado lançar Londres como um destino financeiro atraente e um centro de IA.
Sunak está tentando posicionar o Reino Unido como um líder de IA
Em seu discurso de abertura na London Tech Week ontem, Sunak disse: “É este governo que está construindo o regime tributário mais pró-investimento, que está aumentando o investimento público em P&D para níveis recordes e está tornando nosso sistema de vistos para talentos internacionais um dos mais competitivos no mundo.”
Ele acrescentou que o país está mudando suas regras de listagem para tornar mais fácil para as empresas levantar capital nos mercados públicos.
Dito isso, a imagem de Londres como um destino para listagens de tecnologia foi abalada quando a Arm Holdings abandonou Londres e, em vez disso, entrou com um pedido de listagem nos EUA.
Quanto ao SoftBank, o outrora agressivo gigante do private equity está em modo de “defesa” há algum tempo, como Son também admitiu.
No entanto, no mês passado, ela disse que a empresa tentaria “equilibrar defesa e ataque” – uma indicação de que poderia aumentar novamente seus investimentos.
