Os rendimentos sobem, as ações caem enquanto o caminho de corte das taxas permanece em foco

Os rendimentos dos títulos governamentais subiram e as ações caíram um pouco na terça-feira, com os mercados reduzindo suas apostas em cortes nas taxas do banco central em março, e o petróleo se recuperando das fortes quedas do dia anterior.

O rendimento de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu quatro pontos base (bps), para 4,04%, e nitidamente acima do mínimo de cinco meses de 3,783%, atingido em 27 de dezembro.

O rendimento dos títulos de 10 anos da Alemanha também subiu 4 pontos base, para 2,19%, tendo caído abaixo de 1,9% entre o Natal e o Ano Novo.

No entanto, o salto deste ano no rendimento de referência dos EUA é menos dramático no contexto da sua queda de pouco mais de 5% em Outubro de 2023.

“Algumas coisas aconteceram nas últimas semanas: tínhamos ido longe demais e mesmo sem nada teríamos visto uma correção após a recuperação, e então os dados de atividade foram um pouco mais fortes e os dados de emprego, especialmente As folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA têm sido decentes”, disse Peter Schaffrik, macroestrategista global da RBC Capital Markets.

Uma onda de oferta de títulos também está pesando no mercado, acrescentou Schaffrik.

Os dados sobre o desemprego na área do euro divulgados na terça-feira ficaram abaixo das expectativas e na semana passada os dados dos EUA mostraram que os empregadores contrataram mais trabalhadores do que o esperado em dezembro.

Isso fez com que os comerciantes diminuíssem ligeiramente as expectativas de cortes quase iminentes nas taxas que haviam surgido no final de 2023. Os preços atuais do mercado refletem uma chance de 58% de um corte nas taxas na reunião de março do Federal Reserve, abaixo dos mais de 80% no final do ano passado. de acordo com a ferramenta Fedwatch da CME.

A leitura do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA de Dezembro, prevista para quinta-feira, será provavelmente o principal factor esta semana para orientar ainda mais essas expectativas.

Os mercados accionistas também caíram na terça-feira e o índice europeu SXTOOXX 600 caiu 0,5%, afastando-se do máximo de quase dois anos atingido no início de Janeiro. (.STOXX)

Os futuros do S&P 500 dos EUA perderam 0,45% e os futuros do Nasdaq caíram 0,6%, apontando para uma abertura em baixa para as ações dos EUA, que subiram na segunda-feira, impulsionadas pela gigante fabricante de chips Nvidia (NVDA.O), que registrou um fechamento recorde após lançar novos processadores gráficos para desktop aproveitando de inteligência artificial.

Os ganhos subsequentes nos fabricantes de chips japoneses ajudaram o índice de referência Nikkei 225 do país a atingir um novo máximo em 33 anos na terça-feira. (.N225)

Os olhos na Europa estavam voltados para o gestor de fundos listado em Londres, Júpiter (JUP.L), que caiu 15%, a maior queda no índice FTSE350 (.FTLC) de ações de grande e média capitalização, depois de sinalizar saídas líquidas de 2,2 bilhões de libras ( US$ 2,8 bilhões) para 2023 e a saída de um gestor estrela.

As ações da Grifols (GRLS.MC) despencaram mais de 40% na terça-feira, depois que o fundo de hedge Gotham City Research questionou suas práticas contábeis. A empresa farmacêutica espanhola negou categoricamente as acusações.

OLHOS NO PETRÓLEO

O petróleo conseguiu se recuperar na terça-feira, com os futuros do petróleo Brent e do petróleo bruto dos EUA subindo mais de 2,5%, a US$ 78,13 o barril e US$ 72,69, respectivamente.

Tinham caído mais de 3% e 4% devido a fortes reduções de preços por parte do principal exportador, a Arábia Saudita, e a um aumento na produção da OPEP, com os preços grossistas do gás na Europa também a descerem para o nível mais baixo desde o verão passado.

O ouro à vista subiu 0,3%, para US$ 2.033,8 a onça. [GOL/]

Os mercados cambiais estiveram bastante calmos, com o índice do dólar subindo um pouco para 102,37 – quase 1% mais alto no acumulado do ano, em parte graças aos ganhos do iene japonês, que ficou em 143,8 por dólar.

O euro estava cotado a US$ 1,0934, um pouco mais fraco no dia e com queda de 0,9% no acumulado do ano.

“Começamos o ano pensando que um reforço nas taxas de curto prazo poderia dar um pouco de apoio ao dólar – embora, na verdade, os ganhos do dólar tenham sido muito modestos”, disse Chris Turner, chefe global de mercados do ING, em nota matinal. .

“Por trás disso pode muito bem estar a convicção de que o Federal Reserve irá cortar as taxas este ano e que, a menos que algo tenha quebrado em algum lugar, aumentar as posições longas em dólares seria agora uma negociação contra a tendência.”

Source: https://buystocks.co.uk/news/yields-rise-stocks-dip-as-rate-cut-path-remains-in-focus/