Os mercados mundiais lutaram para deixar para trás um terceiro trimestre desafiador na segunda-feira, com as ações e o euro caindo, os títulos ainda em risco e um acordo de última hora para evitar uma paralisação do governo dos EUA que mal levantou os futuros de Wall Street.
Um movimento de abertura em alta do STOXX 600 pan-europeu (.STOXX) cedeu rapidamente diante de alguns dados fracos do PMI, prejudicando as esperanças dos traders para sua primeira série de três sessões de ganhos consecutivos desde meados de agosto. .
O índice mundial de 47 países do MSCI também caiu, tendo perdido 7% desde Julho, no meio de um forte aumento dos preços do petróleo e dos custos de financiamento globais. Os dados actualizados do PMI de Setembro da zona euro – vistos como um indicador-chave da saúde económica – mostraram que a actividade industrial continua numa recessão generalizada.
Foi o suficiente para empurrar o euro de volta ao vermelho naquele dia. Tal como muitas das principais moedas globais, caiu mais de 3% no terceiro trimestre, incapaz de resistir à força irresistível do dólar americano, construída sobre os contínuos aumentos das taxas de juro da Reserva Federal. /FRX
Os mercados na China, Hong Kong e Índia foram fechados devido a feriados, mas o Nikkei aberto para negócios de Tóquio (.N225) saltou até 1,7%, enquanto o iene caiu para 150 por dólar, uma fraqueza vista como uma vantagem para os exportadores do Japão .
“Tivemos dois grandes meses de risco e você tem um evento de risco com a paralisação (do governo dos EUA) sendo adiada, mas o Tesouro de 10 anos está em 4,62% e o iene está perto de 150, então nada realmente mudou.” disse Kit Juckes, analista do Societe Generale.
Os preços do petróleo marginalmente mais elevados e as pressões da dívida significaram que os rendimentos dos títulos de dívida pública europeus de referência também subiram novamente, com o nível do Bund a 10 anos da Alemanha a uma curta distância do máximo de 12 anos de 2,86%, atingido no final da semana passada.
O acordo de última hora para evitar uma paralisação do governo dos EUA, fechado no fim de semana, elevou os futuros de ações dos EUA na Ásia durante a noite, mas eles voltaram a ficar quase estáveis na Europa.
O projeto provisório de financiamento permite que o governo continue operando até 17 de novembro e significa que as principais divulgações de dados, incluindo o relatório mensal da folha de pagamento de sexta-feira, podem prosseguir dentro do prazo.
“Os riscos de paralisação são apenas adiados, e não eliminados”, escreveram os estrategistas da TD Securities.
“É provável que uma sensação de redução da incerteza conduza a um pequeno alívio nos mercados”, mas “a volatilidade do mercado deverá permanecer elevada enquanto os investidores aguardam pelo próximo catalisador, que provavelmente serão dados de primeira linha”.
As ações japonesas também foram impulsionadas pela pesquisa trimestral Tankan do Banco do Japão durante a noite, que mostrou uma melhoria no sentimento empresarial, embora o Banco Mundial tenha sido o último a reduzir a sua previsão para a economia da China no próximo ano.
Os dados chineses divulgados no fim de semana também transmitiram mensagens contraditórias.
Os números oficiais do PMI de Pequim reportaram no sábado a primeira recuperação da atividade no principal setor manufatureiro em seis meses. A pesquisa Caixin/S&P Global PMI de domingo, no entanto, mostrou que o ritmo de crescimento desacelerou novamente.
RESILIÊNCIA DO DÓLAR
O comércio de títulos e de câmbio continua impulsionado pela expectativa de que as taxas de juros dos EUA permanecerão altas e a venda do iene e dos títulos japoneses na segunda-feira gerou uma resposta.
“Estamos observando de perto os movimentos do mercado com um forte senso de urgência”, disse o ministro das Finanças japonês, Shunichi Suzuki, à Reuters, referindo-se à moeda se aproximando do limite de 150 por dólar.
O ministro das Finanças tem jurisdição sobre a intervenção cambial, mas recusou-se a comentar se seria uma possibilidade neste momento.
Os rendimentos dos títulos do governo japonês de dez anos aumentaram um ponto base, atingindo o nível mais alto em uma década, de 0,775%. O Banco do Japão também disse que compraria títulos com prazo de 5 a 10 anos até o vencimento na quarta-feira, com o tamanho das compras a ser anunciado então. Os futuros saltaram com as notícias.
No mercado do Tesouro dos EUA, os rendimentos de 10 anos subiram para 4,62% e o rendimento de dois anos subiu para US$ 5,10%.
O dólar (.DXY) ainda estava forte nos mercados cambiais, embora tenha ficado aquém dos máximos históricos da semana passada, exceto em relação ao iene, onde atingiu o seu nível mais alto desde outubro passado, em 149,74 ienes.
“A relativa resiliência do crescimento dos EUA e (a) o Fed agressivo são fatores que continuam a sustentar o apoio ao dólar até que os dados dos EUA comecem a mostrar sinais mais materiais de abrandamento”, disse o estrategista cambial da OCBC, Christopher Wong.
Inquéritos mistos às fábricas chinesas e uma expectativa de não haver alterações nas definições das taxas nas reuniões do banco central nos próximos dias mantiveram a pressão sobre os dólares australianos e neozelandeses.
O australiano caiu 0,5% para US$ 0,6400 e o Kiwi caiu 0,2% para US$ 0,5986. O euro estava um pouco mais fraco, a US$ 1,0535, assim como a libra esterlina, a US$ 1,2161.
Petróleo bruto se estabilizou após quedas no final da semana
Os futuros do petróleo Brent para dezembro subiram 27 centavos, ou 0,3%, para US$ 92,50 o barril. Os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate subiram 20 centavos, ou 0,1%, para US$ 90,99 o barril. O ouro caiu 0,3%, para US$ 1.841 a onça.
Source: https://buystocks.co.uk/news/new-quarter-same-struggles-for-stocks-bonds-and-yen/
