Futuros de ações europeias ecoam queda da Ásia antes dos dados do PCE.

Os futuros de ações europeias apontam para um início fraco após outra sessão sombria na Ásia, com investidores aguardando a divulgação do indicador de inflação preferido do Federal Reserve em busca de novas pistas sobre suas perspectivas políticas.

Os contratos do Euro Stoxx 50 caíram 0,8% e um indicador de ações asiáticas deve cair pela sexta sessão consecutiva, sua maior sequência de perdas desde abril. As ações caíram na Austrália, Japão e Coreia do Sul. O rendimento dos títulos de um ano da China caiu para 1% pela primeira vez desde a crise financeira global, à medida que os traders aumentaram as apostas na flexibilização monetária.

A atenção do mercado agora está nos dados de gastos com consumo pessoal dos EUA para novembro, previstos para sexta-feira. Este último dado importante para o ano segue o mais recente pivô de política hawkish do Fed e está pesando sobre os futuros do índice de ações dos EUA.

Os dados dos EUA de quinta-feira, que mostraram crescimento econômico mais rápido do que o esperado e gastos robustos do consumidor, enfraqueceram o caso de cortes iminentes nas taxas. Os títulos do Tesouro ficaram estáveis após o rendimento de 10 anos subir na quinta-feira para 4,57%, um nível visto pela última vez em maio. Um índice do dólar da Bloomberg pairou em torno das máximas de 2022.

“A boa notícia é que o mantra da má notícia ressurgiu, com dados econômicos mais fortes dos EUA alimentando outra subida nos rendimentos do Tesouro dos EUA e representando um obstáculo para o sentimento de risco”, disse Jun Rong Yeap, estrategista de mercado da IG Asia Pte em Cingapura. “Olhando para o futuro, um recuo nos rendimentos de 10 anos abaixo do nível de 4,50% pode ser necessário para fornecer alívio de mercado no curto prazo, com os próximos dados do PCE dos EUA provavelmente desempenhando um papel fundamental na definição de sua direção.”

Também crescem as preocupações sobre as implicações da rejeição pela Câmara liderada pelos republicanos de um plano de financiamento temporário apoiado pelo presidente eleito Donald Trump na quinta-feira, com a paralisação do governo dos EUA se aproximando em pouco mais de 24 horas.

O desenvolvimento pode “inevitavelmente aumentar a volatilidade do mercado no curto prazo, especialmente após o pivô agressivo do Fed há dois dias”, disse Jasmine Duan, estrategista sênior de investimentos da RBC Wealth Management Asia, em uma entrevista à Bloomberg TV. Os investidores enfrentam riscos de “inflação potencialmente mais rígida e também da questão da dívida nos EUA”, disse ela, acrescentando que pode não ser surpreendente ver um declínio de 5% a 10% nas ações dos EUA no curto prazo.

O financiamento do governo expirará na sexta-feira à noite sem ação do Congresso. O novo acordo inclui ajuda para vítimas de desastres e fazendeiros dos EUA, mas foi recebido com oposição de alguns republicanos e democratas, que argumentam que não inclui cortes de gastos suficientes. O plano apoiado por Trump definiria 14 de março como o novo prazo de financiamento.