A Investment Management Corporation of Ontario (IMCO) do Canadá investiu US$ 400 milhões na produtora de baterias Northvolt, o que ajudará a empresa sueca a expandir a produção de baterias de íon-lítio antes de uma possível oferta pública inicial.
A Northvolt, que conta com a BMW e a Volkswagen (ETR: VOWG_p) entre seus investidores, entregou no ano passado suas primeiras células de bateria de sua gigafábrica em Skelleftea, na Suécia.
O grupo levantou mais de US$ 8 bilhões em dívidas e ações desde 2017 em sua tentativa de se tornar o maior fabricante de baterias da Europa, incluindo US$ 1,1 bilhão em notas conversíveis no ano passado de vários investidores.
Em seu maior negócio na Europa até agora, a IMCO investiu US$ 400 milhões na Northvolt por meio de notas conversíveis, disse à Reuters.
“O Northvolt realmente se encaixa em muitas das tendências nas quais estamos tentando investir”, disse Rossitsa Stoyanova, diretora de investimentos da IMCO, em entrevista, referindo-se a temas como a transição para uma economia de baixo carbono e a reestruturação das cadeias de suprimentos globais. .
“Se (Northvolt) se torna público ou permanece privado, fizemos nossa lição de casa e estamos felizes com o investimento.”
Um porta-voz da Northvolt disse que a empresa espera revelar “os próximos passos em nosso plano de financiamento em um futuro próximo”.
As notas conversíveis são dívidas que podem ser convertidas em ações em termos pré-acordados e se mostraram populares entre as empresas privadas recentemente, à medida que outros mercados de financiamento secam. Eles também permitem que as empresas evitem ser explícitos sobre seu valor patrimonial.
Os investidores temem que as avaliações nos mercados privados tenham caído acentuadamente em conjunto com os mercados públicos desde que os bancos centrais começaram a aumentar as taxas de juros há 18 meses.
Para a IMCO, a nota conversível fornece pagamentos regulares de juros e proteção contra perdas, caso a Northvolt tenha dificuldades para crescer conforme o esperado.
A Northvolt, avaliada em US$ 12 bilhões em 2021, está em negociações com bancos sobre uma oferta pública inicial que pode avaliá-la em mais de US$ 20 bilhões, disseram fontes à Reuters no início deste ano.
A empresa disse no mês passado que investiria vários bilhões de euros para construir uma fábrica de baterias para veículos elétricos na Alemanha, e fontes disseram que a Northvolt está em negociações para levantar dinheiro por meio de financiamento de dívida para expandir suas fábricas.
A IMCO está embarcando em um esforço para investir mais na Europa continental e na Grã-Bretanha para diversificar seus ativos fora da América do Norte.
Stoyanova disse que o forte apoio político na Europa para a mudança para veículos elétricos e a transferência da manufatura tornaram a Northvolt particularmente atraente.
A IMCO administra mais de US$ 73 bilhões em ativos em todas as classes de ativos, incluindo ações, títulos, imóveis, infraestrutura e private equity.
Foi formado há sete anos, depois que Ontário decidiu agrupar os esquemas de pensões do setor público da província – criando um peso que a IMCO pode alavancar para comprar ativos diretamente ou junto com os principais parceiros de investimento, incluindo Blackstone (NYSE: BX), Brookfield e Carlyle.
Matthew Mendes, chefe de infraestrutura da IMCO, disse que o investimento da Northvolt foi examinado em conjunto por sua equipe e pelos gerentes de ações públicas da IMCO.
“Achamos que há uma história realmente forte que ressoará com os investidores públicos (se a Northvolt listar)”, disse ele, citando a vantagem competitiva da empresa, contratos de longo prazo e cadeia de suprimentos de baixo carbono.
Mendes foi anteriormente CEO da empresa de armazenamento de baterias Pulse Energy, com sede no Reino Unido, que a IMCO comprou em 2021.
A IMCO tem uma equipe de investimentos de 110 funcionários, que planeja aumentar à medida que busca mais investimentos no exterior.
