As refinarias de petróleo e as empresas petroquímicas chinesas estão investindo dezenas de bilhões de dólares para produzir produtos químicos de ponta para painéis solares e baterias de íon-lítio para lucrar com a crescente demanda por tecnologias de transição energética.
Os investimentos ilustram o esforço da China para reduzir sua dependência de importações e consolidar ainda mais seu domínio nas cadeias de fornecimento de energia renovável e veículos elétricos. O movimento coloca as empresas chinesas contra a Dow Chemical (NYSE:DOW), Exxon Mobil (NYSE:XOM) e BASF (ETR:BASFN) na fabricação de materiais-chave.
Empresas como Wanhua Chemical (SS:600309), Zhejiang Petrochemical Corp (SZ:002648) (ZPC) e Hengli Petrochemical (SS:600346) e a gigante estatal do petróleo Sinopec Corp (SS:600028) estão liderando a mudança, disseram executivos e analistas do setor.
Eles estão deixando de fabricar petroquímicos mais básicos para tecidos de poliéster e embalagens plásticas para fabricar produtos de maior valor, como elastômeros de poliolefina (POE) usados para proteger as células dos painéis solares, polietileno de ultra-alto peso molecular para separadores de bateria de íon-lítio e fibra de carbono para pás de turbinas eólicas.
“O excesso de capacidade e a fraca demanda por commodities químicas, e as indústrias de rápido crescimento da China, como energia solar e veículos elétricos, são os principais impulsionadores para as empresas expandirem para materiais de alta qualidade e alto desempenho”, disse Kelly Cui, principal analista da consultoria Wood Mackenzie em Xangai.
O saturado mercado de polietileno e poliéster da China, após anos de rápida expansão da capacidade petroquímica, está provocando algumas mudanças.
A iniciativa também se alinha com o esforço de Pequim para que as empresas rompam os gargalos tecnológicos para a produção de novos materiais importantes e fortaleçam as cadeias de suprimentos domésticas, além de consolidar o status da China como a maior fabricante mundial de veículos elétricos, baterias de veículos elétricos e painéis solares.
“As empresas estão se movendo para atender os novos setores de energia onde a China já é líder em manufatura”, disse Zhao Tongyang, vice-engenheiro-chefe do Instituto Nacional de Planejamento Químico e de Petróleo da China (NPCPI).
A ZPC, a Hengli e a refinaria menor Shandong Chambroad Petrochemical estão construindo complexos multibilionários para fabricar os novos materiais, com a produção prevista para entrar em operação por volta de 2025, disseram funcionários das três empresas à Reuters.
A Sinopec Corp, maior refinadora e produtora de produtos químicos básicos do país, está transferindo investimentos para produtos químicos de ponta, como acetato de etileno vinil (EVA) para painéis solares e fibra de carbono de grande porte usada em aeronaves e eixos de turbinas eólicas mais leves e resistentes.
“A China não está mais carente de commodities químicas a granel e entrou em uma fase de competição de custos”, disse um representante da Hengli Petrochemical, que está adicionando um parque químico de 20 bilhões de yuans (US$ 2,77 bilhões) ao lado de seu complexo petroquímico em Dalian, no nordeste da China.
Plásticos de engenharia, matérias-primas para plásticos biodegradáveis e eletrólitos para baterias de lítio, bem como plásticos para os separadores de baterias, estão entre os principais produtos planejados da nova fábrica, disse o representante da Hengli, que não quis ser identificado.
Tendo estabelecido uma unidade especializada em tecnologia de baterias no final de 2022, a Wanhua Chemical disse em maio que gastará 3,4 bilhões de yuans este ano em matérias-primas para ânodos, cátodos e eletrólitos usados em baterias de lítio, informou o China Chemical News em junho.
EMPURRAR ELASTÔMEROS DE POLIOLEFINA
A capacidade de produção chinesa de POE, um material usado para encapsulamento de painéis solares que resiste à luz ultravioleta e é mais durável que o EVA, aumentará para 1 milhão de toneladas métricas por ano até 2025, partindo de zero, a um custo de cerca de 20 bilhões de yuans, para atender à demanda que deve se expandir a taxas de dois dígitos, estimaram funcionários do setor.
Cerca de uma dúzia de empresas, incluindo unidades da Sinopec e PetroChina (SS:601857), estão construindo ou planejando a capacidade de POE.
A oferta doméstica substituiria parcialmente as importações de POE da China, que cresceram em média 23% ao ano nos últimos cinco anos, para um recorde de 690.000 toneladas no valor de 13,7 bilhões de yuans em 2022, segundo a alfândega chinesa.
“A China controla 80% a 90% da capacidade solar global e é o lar de 90% da fabricação de filmes encapsulantes fotovoltaicos, mas não tem produção local de pelotas POE”, disse Zhao, da NPCPI.
Espera-se que Wanhua e Sinopec (OTC:SHIIY) sejam os primeiros produtores comerciais de POE da China, de acordo com Zhao e Cui, da Woodmac.
Em abril, a Sinopec anunciou produção experimental em sua refinaria de Maoming.
A ZPC espera colocar on-line uma instalação de POE que pode produzir 400.000 toneladas métricas por ano até 2025/2026, disse um funcionário da Rongsheng Petrochemical, controladora de Zhejiang (SZ:002493).
“Vencerá quem for mais rápido, pois pode haver excedente, como muitos estão planejando (plantas de POE)”, disse Cui, da Woodmac.
Source: https://buystocks.co.uk/news/chinese-petchem-firms-betting-big-on-energy-transition-products/
