As ações saltam após fortes vendas, à medida que a inflação nos EUA esfria.

As ações europeias e os futuros de ações dos EUA recuperaram na sexta-feira, com a estabilização dos mercados após uma semana em que as ações globais caíram quase 2%, enquanto o dólar recuperou terreno face ao iene.

Houve pouca reacção significativa aos dados que mostram que o índice de despesas de consumo pessoal dos EUA, a medida de inflação preferida da Reserva Federal, arrefeceu ligeiramente para 2,5% em termos anuais em Junho. As apostas dos investidores em dois ou três cortes nas taxas do Fed este ano permaneceram intactas.

Os futuros do S&P 500 subiram 0,72%, após o índice (.SPX) ter caído pelo terceiro dia consecutivo na quinta-feira, marcando uma queda de 1,9% no acumulado da semana.

Os futuros do índice Nasdaq dos EUA, carregado de tecnologia – que caiu 7% nas últimas duas semanas – subiram 1%.

Enquanto isso, o índice europeu STOXX 600 (.STOXX) subiu 0,58% e estava a caminho de terminar a semana com alta de 0,4%, depois de perder 2,7% na semana passada.

Os mercados accionistas – que vinham sendo negociados em máximos históricos – viram os antigos favoritos perderem algum encanto e outros recuperarem nas últimas duas semanas, depois de alguns dados económicos mais frios dos EUA terem gerado esperanças de que a Reserva Federal iria em breve reduzir as taxas.

Os investidores adquiriram empresas mais pequenas, mais estreitamente ligadas à economia e afetadas pelos custos dos empréstimos. Ao mesmo tempo, eles abandonaram peças populares de inteligência artificial, como a Nvidia (NVDA), ajudando a derrubar as ações globais (.MIWD00000PUS), em 1,7% esta semana.

“A forma como podemos descrever (esta semana) é uma reversão das posições longas de consenso em ações de crescimento e IA e uma reversão das posições longas de consenso de carry”, disse Max Kettner, estrategista-chefe de múltiplos ativos do HSBC.

Os analistas disseram que o melhor desempenho das ações europeias esta semana em comparação com os seus pares dos EUA foi parte da rotação de grandes nomes da tecnologia.

Outros mercados de ações também se recuperaram na sexta-feira, com o índice DAX da Alemanha (.GDAXI) subindo 0,46% e o FTSE 100 da Grã-Bretanha (FTSE) subindo 1%.

O Nikkei do Japão (.N225) caiu 0,53% durante a noite, enquanto o Hang Seng de Hong Kong (.HSI) subiu 0,1%.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA a 10 anos caíram ligeiramente após a impressão da inflação para 4,221%. Os rendimentos de prazos mais curtos, que são mais sensíveis às expectativas das taxas de juro, caíram e estavam no bom caminho para terminar a semana 10 pontos base mais baixos.

YEN DESLIZA PARA TRÁS

O iene japonês, que subiu cerca de 1,8% esta semana, caiu de uma alta de 12 semanas, com os investidores fazendo uma pausa antes das decisões sobre taxas de juros do Banco do Japão e do Federal Reserve na próxima quarta-feira.

O dólar subiu 0,3% em relação ao iene, a 154,39.

Enquanto isso, o índice que acompanha o dólar em relação a seis outras moedas importantes permaneceu pouco alterado em 104,36, enquanto o euro subiu ligeiramente em US$ 1,0857.

O iene foi impulsionado pelas expectativas de que o Fed poderia reduzir enquanto o Japão aumenta as taxas nos próximos meses, bem como pela suspeita de intervenção do BOJ no início deste mês.

A recuperação ganhou força esta semana, à medida que os investidores abandonaram as apostas de longa data contra o iene, forçando-os a recomprar a moeda japonesa.

Dados divulgados na quinta-feira que mostraram que a economia dos EUA cresceu mais do que o esperado no segundo trimestre ajudaram a acalmar a recuperação do iene, embora pouco tenham feito para mudar as apostas dos traders em dois ou três cortes do Fed este ano, a partir de setembro.

Kettner, do HSBC, disse que fortes relatórios de lucros da Amazon (AMZN), Apple (AAPL) e Microsoft (MSFT), na próxima semana, podem conter a venda de ações. “Os mercados podem permanecer um pouco nervosos até então.”

Os preços do petróleo caíram com o preço do petróleo de referência global Brent caindo 0,67%, para US$ 81,82 o barril.