As ações oscilam e os rendimentos diminuem após relatório fraco sobre vendas no varejo

As ações dos EUA estão oscilando na quinta-feira, após relatórios mistos sobre a economia, à medida que as grandes oscilações desta semana em Wall Street se acalmam um pouco.

O S&P 500 subiu 0,1% nas negociações da manhã, saindo de um salto de 1% que se seguiu a uma queda de 1,4%. O Dow Jones Industrial Average subiu 158 pontos, ou 0,4%, às 10h50, horário do leste, e o Nasdaq Composite caiu 0,2%.

O TripAdvisor ganhou 3,6% depois de reportar resultados mais fortes no último trimestre do que os analistas esperavam. A gigante da tecnologia Cisco Systems também relatou resultados melhores do que o esperado, mas suas ações caíram 1,7% depois que ela reduziu sua previsão de lucro para todo o ano fiscal.

O conjunto misto de dados sobre a economia incluiu um relatório mostrando que as vendas nos varejistas dos EUA enfraqueceram mais em janeiro em relação a dezembro do que o esperado. Tratou-se de uma queda impressionante nos gastos das famílias norte-americanas, cuja força ajudou a manter a economia fora de uma recessão, mesmo com taxas de juro elevadas. Mas a queda também poderá eliminar alguma pressão ascendente sobre a inflação.

Um relatório separado disse que menos trabalhadores norte-americanos solicitaram benefícios de desemprego na semana passada do que o esperado, o mais recente sinal de um mercado de trabalho sólido, apesar dos anúncios de demissões de grande repercussão. A Cisco foi a última na quarta-feira ao anunciar que cortaria 5% de sua força de trabalho. Outros relatórios divulgados na manhã de quinta-feira pintaram um quadro misto, mas melhor do que o temido, da indústria manufatureira.

No seu conjunto, os relatórios económicos ajudaram a baixar os rendimentos do Tesouro no mercado obrigacionista. As preocupações com perdas futuras por parte dos investidores em ações também diminuíram imediatamente após a divulgação dos dados matinais.

O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu para 4,22%, de 4,27% na noite de quarta-feira.

Os rendimentos do Tesouro têm oscilado recentemente. Relatórios mais fortes do que o esperado sobre a inflação, o mercado de trabalho e a economia em geral forçaram os investidores de Wall Street a adiar as suas previsões sobre quando a Reserva Federal começará a cortar as taxas de juro.

A Fed já aumentou a sua principal taxa de juro para o nível mais elevado desde 2001. A esperança é que as taxas elevadas comprimam a economia apenas o suficiente para reduzir a inflação para um nível confortável sem causar uma recessão.

Depois de anteriormente esperar que a Fed pudesse oferecer algum alívio e começar a cortar as taxas em Março, o pensamento em Wall Street é agora que isso não acontecerá antes de Maio ou talvez Junho. Esse atraso, por sua vez, derrubou as ações de seus máximos históricos.

Ainda assim, mantém-se a expectativa generalizada de que ocorram cortes nas taxas este ano. É apenas o momento que está mudando. Entretanto, a economia continua a parecer sólida, o que deverá ajudar a impulsionar o crescimento dos lucros das empresas. Isso está ajudando a evitar que as ações caiam muito.

O grupo CBRE saltou 7,5% para um dos maiores ganhos no S&P 500 depois de se juntar ao desfile de empresas que superaram as expectativas de lucro dos analistas nos últimos três meses de 2023. Apesar das condições difíceis para o imobiliário comercial, a empresa também reportou receitas mais fortes do que o esperado.

Shake Shack foi outro vencedor, subindo 18,9% depois que a rede de hambúrgueres relatou lucros e receitas melhores do que o esperado. Sua receita total aumentou 20% em relação ao ano anterior, mais do que o previsto.

No lado perdedor de Wall Street estava a Deere, que caiu 4,9%, embora o lucro do fabricante de equipamentos agrícolas no último trimestre tenha superado as expectativas. A Deere deu uma previsão de lucro para este ano fiscal que ficou aquém das estimativas dos analistas, dizendo que as condições na indústria estão voltando ao normal após alguns anos recordes.

Um risco que pode perturbar as coisas são as próximas eleições nos EUA. O Fed não gosta de deixar de manter as taxas estáveis e passar a reduzi-las muito perto de uma eleição, de acordo com estrategistas do Bank of America liderados por Mark Cabana. Portanto, se a Fed não agir até Junho, aumenta a possibilidade de acabar por manter as taxas estáveis até ao final de 2024 ou início de 2025.

Ainda assim, Cabana disse que o destino final dos rendimentos dependerá mais de até que ponto o Fed acabará cortando as taxas, mais do que quando começa.

Nos mercados de ações no exterior, o Nikkei 225 subiu 1,2% depois que o Japão afirmou que sua economia encolheu pelo segundo trimestre consecutivo. Ficou atrás da Alemanha para se tornar a quarta maior economia do mundo, e a fraqueza aumentou as expectativas de que o banco central do Japão poderá manter as taxas de juro muito baixas.

O Reino Unido também informou que a sua economia encolheu pelo segundo trimestre consecutivo. O índice FTSE 100 em Londres subiu 0,5%, enquanto as ações subiram um pouco mais em toda a Europa.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-drift-and-yields-ease-after-weak-report-on-retail-sales/