As ações asiáticas estavam mistas na segunda-feira depois que as ações dos EUA se recuperaram perto de seus recordes devido à expectativa de que o Federal Reserve começará a cortar as taxas de juros em breve para ajudar a economia.
Os futuros dos EUA caíram. Os preços do petróleo subiram depois que Israel e o grupo militante libanês Hezbollah trocaram tiros pesados no domingo de manhã, desencadeando potenciais preocupações com o fornecimento entre os mercados.
Na sexta-feira, o presidente do Fed, Jerome Powell, disse que havia chegado a hora de reduzir a principal taxa de juros de uma máxima de duas décadas.
“Chegou a hora de a política se ajustar”, disse Powell. “A direção da viagem é clara, e o momento e o ritmo dos cortes de taxas dependerão dos dados recebidos, da perspectiva em evolução e do equilíbrio de riscos.”
A postura moderada elevou o iene em relação ao dólar, e a taxa dólar-iene caiu 0,30%, para 143,95, no início do pregão de segunda-feira.
O governador do Banco do Japão deu a entender na sexta-feira que mais aumentos nas taxas de juros podem estar chegando se a inflação permanecer no curso para atingir de forma sustentável a meta de 2%. Ele também mencionou que o banco estava monitorando de perto as recentes oscilações nos preços das ações e moedas.
O índice de referência japonês Nikkei 225 caiu 1,1% no pregão da manhã, para 37.944,68, devido à moeda mais forte.
O índice Hang Seng de Hong Kong subiu 1,0%, para 17.786,31, enquanto o índice Shanghai Composite caiu 0,1%, para 2.852,34.
O S&P/ASX 200 da Austrália subiu 0,7% para 8.076,10. O Kospi da Coreia do Sul caiu 0,2% para 2.695,24.
Na sexta-feira, o S&P 500 subiu 1,1%, para 5.634,61, depois que o índice chegou a 0,6% de sua máxima histórica estabelecida no mês passado e recuperou praticamente todas as perdas de uma breve, mas assustadora, queda no verão.
O índice Dow Jones Industrial Average subiu 1,1%, para 41.175,08, cruzando o nível de 41.000 pela primeira vez desde que estabeleceu seu recorde em julho, enquanto o índice Nasdaq Composite saltou 1,5%, para 17.877,79.
O discurso de Powell marcou uma reviravolta brusca para o Fed depois que ele começou a aumentar as taxas dois anos atrás, enquanto a inflação disparava para seus piores níveis em gerações. O objetivo do Fed era tornar tão caro para as famílias e empresas dos EUA tomar empréstimos que isso desacelerasse a economia e sufocasse a inflação.
Embora tenha o cuidado de dizer que a tarefa não está concluída, Powell usou o tempo passado para descrever muitas das condições que fizeram a inflação disparar após a pandemia, incluindo um mercado de trabalho que “não está mais superaquecido”. Isso significa que o Fed pode prestar mais atenção à outra de suas tarefas gêmeas: proteger uma economia que está desacelerando, mas até agora desafiou muitas previsões de recessão.
A segunda parte de sua declaração escondeu alguns dos detalhes que Wall Street tanto queria ouvir.
Os rendimentos do Tesouro já haviam recuado acentuadamente no mercado de títulos desde abril, com as expectativas de que o próximo movimento do Federal Reserve seria reduzir sua principal taxa de juros. As únicas questões eram quanto o Fed cortaria e quão rápido ele agiria.
Um perigo é que os traders tenham construído suas expectativas muito altas, algo que eles fizeram frequentemente no passado. Se suas previsões estiverem erradas, o que também tem sido uma ocorrência regular, isso pode significar que os rendimentos do Tesouro já recuaram muito desde que seu declínio começou na primavera. Isso, por sua vez, pode pressionar todos os tipos de investimentos. Na quinta-feira, por exemplo, o S&P 500 caiu para sua pior perda em mais de duas semanas após os rendimentos do Tesouro subirem.
Na sexta-feira, o discurso de Powell ajudou a desencadear uma manifestação generalizada em Wall Street.
As ações menores no Russell 2000 saltaram 3,2% para liderar o mercado. Empresas menores podem se beneficiar muito de taxas de juros mais baixas por causa de sua necessidade de tomar empréstimos para crescer.
No índice S&P 500 de grandes empresas, mais de 85% das ações subiram.
No mercado de títulos, o rendimento do Tesouro de 10 anos caiu para 3,79% de 3,86% na quinta-feira à noite. O rendimento do Tesouro de dois anos, que se move mais próximo das expectativas de ação do Fed, caiu para 3,91% de 4,01% na quinta-feira à noite.
No comércio de energia, o petróleo bruto de referência dos EUA subiu 51 centavos para US$ 75,34 o barril. O petróleo bruto Brent, o padrão internacional, subiu 56 centavos para US$ 78,71 o barril.
O euro custou US$ 1,1184, abaixo dos US$ 1,1190.
