Ações asiáticas caem após Fed sinalizar cortes mais lentos nas taxas, BOJ mantém posição.
As ações asiáticas caíram e o dólar atingiu uma máxima de dois anos na quinta-feira, depois que o Federal Reserve dos EUA alertou que moderaria o ritmo dos cortes nas taxas no ano que vem, enquanto o iene caiu depois que o Banco do Japão manteve as taxas estáveis.
A mudança agressiva do Fed fez Wall Street cair e as ações asiáticas seguiram o exemplo na quinta-feira, com o índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão caindo 1,6%. As ações de Taiwan com forte presença de tecnologia caíram 1,2% e as ações australianas deslizaram quase 2%.
O índice Dow Jones Industrial Average caiu mais de 1.000 pontos na quarta-feira. [.N]
O clima sombrio provavelmente se espalhará para a Europa, com os futuros do Eurostoxx 50 caindo 1,5%, os futuros do DAX alemão 1,2% mais baixos e os futuros do FTSE caindo 1%.
O iene atingiu a mínima de um mês de 155,48 por dólar após a decisão do BOJ de manter as taxas, como esperado. [FRX/]
A moeda japonesa foi negociada em torno de 155,3 por dólar, perto do limite mais fraco da faixa que ela manteve neste ano, sob pressão de um dólar forte e uma ampla desvantagem na taxa de juros.
O iene caiu mais de 8% em 2024 em relação ao dólar e deve entrar em declínio pelo quarto ano consecutivo.
O foco do investidor agora estará nos comentários do governador do BOJ, Kazuo Ueda, para avaliar não apenas o momento do próximo aumento de taxa, mas a extensão dos aumentos no ano que vem. Os traders estão atualmente precificando 46 pontos-base de aumentos do BOJ até o final de 2025.
Espera-se que Ueda realize uma coletiva de imprensa às 06h30 GMT para explicar a decisão. O membro do conselho Naoki Tamura discordou e propôs aumentar as taxas de juros para 0,5% com base na visão de que os riscos inflacionários estavam aumentando, mas sua proposta foi rejeitada.
“O gráfico de pontos agressivo do Fed durante a noite deu ao BOJ uma opção para aumentar as taxas, e houve um voto divergente para um aumento de 25 bps, então parece que as taxas subirão no início de 2025”, disse Ben Bennett, estrategista de investimentos da Ásia-Pacífico na Legal and General Investment Management.
As decisões políticas dos dois bancos centrais ressaltaram o desafio enfrentado pela economia global, já que o maior participante, os Estados Unidos, ficará sob a liderança do presidente eleito Donald Trump no início do ano novo.
O presidente do Fed, Jerome Powell, disse que algumas autoridades estavam contemplando o impacto dos planos de Trump, como tarifas mais altas e impostos mais baixos em suas políticas, enquanto Ueda destacou as políticas de Trump como um risco em uma entrevista no mês passado.
“Os riscos inerentes aqui, e parcialmente não mencionados, são o que o governo Trump pode trazer à mesa em termos de pressão inflacionária”, disse Rob Thompson, estrategista de taxas macroeconômicas da RBC Capital Markets.
“Se o mercado decidir que o Fed acabou, seja Trump ou a inflação aumentar independentemente no próximo ano, o risco é que possamos reprecificar em direção a aumentos mais tarde. Isso nos disse alguma coisa? Sim. O mercado ainda pode estar um pouco complacente em relação a alguns desses riscos.”
FED SACUDE MERCADOS
O Fed cortou as taxas de juros na quarta-feira, como esperado, mas as referências explícitas de Powell à necessidade de cautela daqui em diante fizeram os mercados entrarem em parafuso.
Os banqueiros centrais dos EUA agora projetam que farão apenas duas reduções de juros de um quarto de ponto percentual até o final de 2025, o que é meio ponto percentual a menos na flexibilização do próximo ano do que as autoridades previam em setembro.
“O Fed foi mais agressivo do que esperávamos, mas a mudança de hoje na orientação política corrobora nossa visão de uma longa pausa pelo Fed no início de 2025”, disse Prashant Newnaha, estrategista sênior de taxas da Ásia-Pacífico na TD Securities.
“As surpresas mais significativas se concentraram nas projeções de inflação. Elas reforçam que o mais alto por mais tempo está de volta.”
A mudança na expectativa de cortes nas taxas do Fed elevou o índice do dólar, que mede a moeda dos EUA em relação a seis rivais, para seu maior nível desde novembro de 2022 na quarta-feira. Estava em 108,08 na quinta-feira.
O rendimento dos títulos de referência dos EUA de 10 anos atingiu uma máxima de sete meses de 4,524% na quarta-feira e estava em 4,514%.
Nas criptomoedas, o bitcoin caiu brevemente abaixo do nível de US$ 100.000 depois que Powell disse que o banco central dos EUA não tem desejo de se envolver em nenhum esforço do governo para estocar grandes quantidades de bitcoin.
A libra esterlina permaneceu estável em US$ 1,25835 antes da decisão política do Banco da Inglaterra, no final do dia, em que o banco central deve manter as taxas de juros inalteradas, apesar dos sinais de desaceleração da economia.
O ouro subiu 0,8%, para US$ 2.609 a onça, enquanto os preços do petróleo caíram devido a preocupações com a demanda. [GOL/]
