A Amazon stock é uma compra após sua parceria com a Peloton?

Está prestes a ficar mais fácil comprar um Peloton, e isso é uma ótima notícia para a Amazon.

A Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN 0.14%) é a maior empresa de comércio eletrônico do mundo com um valor de mercado de mais de US$ 1,3 trilhão. Seu site gerou 2,7 bilhões de acessos no mês passado, tornando-se uma plataforma óbvia para marcas que desejam elevar sua presença online.

A Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON 20.36%) deve se juntar a esse clube, anunciando esta manhã que uma variedade de seus produtos e itens de mercadorias já está disponível no site da Amazon nos EUA. É o mais recente de uma série de medidas drásticas do fabricante de equipamentos de exercícios caseiros, para impedir a rápida desaceleração das vendas e as crescentes perdas financeiras.

A parceria é uma vitória para a Peloton, mas provavelmente é uma vitória maior para a Amazon. Aqui está o porquê.

Peloton está se reorganizando para um mundo além das restrições da pandemia

A Peloton foi uma das empresas com melhor desempenho durante o pior da pandemia. As academias estavam fechadas, os trabalhadores frequentavam seus trabalhos remotamente e a sociedade estava enfrentando vários graus de bloqueios. Isso deixou poucas oportunidades para as pessoas se exercitarem, então uma variedade de equipamentos interativos em casa que trouxe o treino – e as aulas – para dentro de casa foi um home run proverbial.

Mas, à medida que as restrições da pandemia diminuíram graças às vacinas generalizadas, os negócios da Peloton se deterioraram rapidamente. A empresa divulgará seus resultados financeiros para o ano fiscal de 2022 nesta semana e espera que a receita chegue a cerca de US$ 3,5 bilhões, o que seria uma queda considerável em relação aos US$ 4 bilhões gerados no ano fiscal de 2021.

A queda nas vendas é ressaltada por uma queda acentuada no engajamento, medida pelo número médio de treinos mensais no terceiro trimestre fiscal mais recente, que caiu 28% ano a ano. Simplificando, as academias estão abertas, as pessoas são gratuitas e estão usando seus Pelotons com muito menos frequência.

A empresa instalou um novo CEO no início de 2022 e o encarregou de endireitar o navio. Até agora, foram feitas mudanças radicais, que incluem demissões de funcionários e amplo corte de custos, um teste de um novo modelo de vendas baseado em assinatura para seus equipamentos e a transferência da produção para fabricantes externos.

Agora, pela primeira vez em sua história, a Peloton se desviará de seu modelo de vendas diretas ao consumidor e oferecerá a Peloton Bike, o Peloton Guide, acessórios e roupas fora de seus showrooms e seu site, na Amazon.com.

Por que esta parceria é uma grande vitória para a Amazon

No início deste ano, Wall Street estava alvoroçada com a notícia de que a Amazon estava interessada em comprar a Peloton. A mudança estaria dentro da casa do leme da Amazon porque não é estranha às aquisições – e a Peloton teria sido relativamente pequena, já que a empresa vale apenas US $ 4 bilhões no momento em que este artigo foi escrito, graças a uma queda de 92% no preço das ações de sua alta de todos os tempos.

No final das contas, isso nunca aconteceu, mas com essa nova parceria, a Amazon obtém o benefício de vender os produtos da Peloton em seu site e obter receita sem a bagagem de absorver um negócio que perdeu US $ 1,8 bilhão nos últimos quatro trimestres. Além disso, a situação financeira da Peloton é bastante sombria, com apenas US$ 879 milhões em caixa, resultado principalmente de uma dívida de US$ 750 milhões em maio.

O diretor financeiro da Peloton comentou que os clientes iniciam 500.000 pesquisas de produtos Peloton todos os meses na Amazon.com, reforçando o impacto positivo que esse acordo pode ter para sua empresa. Mas pode ser igualmente benéfico para a Amazon, porque toda vez que um cliente não consegue encontrar o que está procurando na Amazon.com, aumenta a probabilidade de navegar para outro site que custa à empresa mais do que apenas aquele. venda potencial.

Quando um cliente pode encontrar o que está procurando, a Amazon não apenas ganha a venda, mas seus algoritmos de inteligência artificial ganham a oportunidade de colocar outros produtos em sua visão e potencialmente gerar mais receita. Estima-se que esses mecanismos de recomendação sejam responsáveis por 35% das vendas online da Amazon, portanto, poder satisfazer esse volume mensal de pesquisa de produtos Peloton será uma vitória para a Amazon em geral.

Ação da Amazon é uma compra agora

A Amazon acabou de sair de um segundo trimestre forte, mas misto, de 2022. Ela sofreu um prejuízo líquido principalmente como resultado de sua participação na fabricante de veículos elétricos Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN 1.09%), porque as ações dessa empresa caíram acentuadamente recentemente.

Mas isso fala da diversidade operacional da Amazon. Oferece aos investidores uma visão transversal da economia digital e continua a impulsionar a inovação. Ter múltiplos fluxos de receita isola a empresa de choques externos, como inflação alta, que atualmente está pressionando os consumidores e, portanto, o segmento de comércio eletrônico da Amazon. Mas seu segmento de nuvem, impulsionado pela Amazon Web Services, ainda conseguiu crescer 33% ano a ano durante o trimestre.

Além disso, seu segmento de publicidade relativamente novo gerou US$ 33,9 bilhões em receita nos últimos quatro trimestres e continua sendo uma excelente oportunidade no futuro, graças aos valiosos ativos de mídia da empresa, como os direitos do Thursday Night Football da NFL.

Embora o acordo da Peloton seja empolgante, a Amazon é mais do que apenas uma empresa de comércio eletrônico agora e não faltam motivos para possuir o estoque.