As ações dos EUA caíram depois que o Federal Reserve aumentou a taxa de juros em 50bp esta semana. Então, há alguma razão para comprar ações aqui?
Na quarta-feira, o Federal Reserve dos Estados Unidos elevou a taxa de juros em 50pb. Um movimento altamente antecipado e que foi recebido com uma alta do mercado de ações.
De alguma forma, os participantes do mercado viram a decisão do Fed como dovish em relação ao que já estava precificado. Como o Fed anunciou um caminho mais suave para o aperto quantitativo, o mercado se recuperou no dia do anúncio do aumento das taxas.
Mas o rali não durou muito. As ações dos EUA terminaram a semana em forte queda quando comparadas ao fechamento no dia em que o Fed subiu, provocando preocupações de que a fraqueza possa continuar nas próximas semanas.
Embora existam muitas razões para ser de baixa, aqui estão algumas contrárias:
- Nasdaq 100 está em seu suporte
- “Mercados em Turbulência – um indicador contrário com um histórico perfeito
- Valuation melhorado
Nasdaq 100 encontra suporte
O setor de tecnologia foi talvez o mais afetado este ano. Após encerrar 2021 nas máximas, o índice Nasdaq 100 caiu vários milhares de pontos.
Agora encontrou suporte na área de 12.700, e um salto acima de 14.000 traria os touros de volta ao controle. Em outras palavras, enquanto acima de 12.000, o Nasdaq 100 permanece otimista, e um movimento acima de 14.000 desencadearia mais força.
A CNBC publicou sua famosa manchete “Mercados em Turbulência”
Quando as ações caem acentuadamente, o pânico domina. Os investidores vendem suas participações com medo de mais perdas, e a mídia financeira publica manchetes apocalípticas.
Essa manchete é o agora famoso “Mercados em Turbulência” da CNBC. A televisão financeira o exibiu em 5 de maio, um dia após o Federal Reserve divulgar sua Declaração do FOMC, em um momento em que o mercado de ações reverteu os ganhos obtidos após a decisão do Fed.
Só este é o indicador contrário perfeito.
Toda vez que essa manchete foi veiculada na CNBC nos últimos 12 anos, foi seguida por uma forte reversão do mercado de ações. Como tal, o retorno médio de 1 ano é de 40% e a porcentagem de retornos de 1 ano é de 100%.
Em outras palavras – este é o indicador contrário com um histórico perfeito.
Avaliações melhoradas
Durante a pandemia do COVID-19, o mercado de ações saltou da queda inicial e subiu para recordes. O setor de tecnologia liderou outros setores e as avaliações atingiram níveis altíssimos.
Como tal, a correção atual oferece melhores avaliações para investidores de longo prazo. Por exemplo, a Microsoft agora é uma empresa que gera US$ 8,45/ação em FCF (fluxo de caixa livre) e tem uma receita crescente de 20%. Em comparação, em 2019, as receitas cresceram apenas 15% e a Microsoft teve US$ 4,34/ação atrás do FCF.
Para resumir, embora a liquidação de 2022 possa ter assustado muitos investidores, essas correções não são incomuns, e avaliações aprimoradas podem tentar aqueles que desejam comprar a queda.
