O SoftBank registrou uma perda recorde para seu Vision Fund, já que uma recente alta nas ações de tecnologia fez pouco para ajudar outro ano difícil para sua principal unidade de investimento.
O segmento Vision Fund da gigante japonesa registrou uma perda de 4,3 trilhões de ienes japoneses (US$ 32 bilhões) em seu ano fiscal encerrado em 31 de março, contra uma perda de 2,55 trilhões de ienes no mesmo período do ano anterior.
O SoftBank registrou uma perda geral em investimentos em seus Vision Funds de 5,28 trilhões de ienes japoneses, contra 3,43 trilhões de ienes no ano anterior. Apesar de um rali neste ano nas ações de tecnologia, elas ainda estão mais baixas do que há um ano. O índice Nasdaq 100, altamente tecnológico, caiu cerca de 11% durante o ano fiscal do SoftBank.
No geral, o SoftBank registrou um prejuízo líquido de 970,14 bilhões de ienes no ano fiscal, menor do que o prejuízo de 1,7 trilhão no mesmo período do ano anterior.
Apesar dos ganhos com a saída de investimentos em empresas de alto perfil, como a Uber, o SoftBank disse que registrou perdas em áreas como os preços das ações da empresa chinesa de inteligência artificial SenseTime e da empresa indonésia GoTo.
No ano passado, o SoftBank saiu de alguns de seus investimentos de maior perfil para levantar dinheiro. Reduziu suas perdas gerais por meio da venda de ações da T-Mobile e da Alibaba. Ela continua a vender algumas de suas ações na última empresa por meio de um derivativo chamado contrato a termo, depois que Son fez fortuna com um investimento inicial no Alibaba há mais de duas décadas.
Em agosto, disse que vendeu sua participação remanescente na gigante norte-americana Uber.
As empresas nas quais o SoftBank investiu são bem capitalizadas, de acordo com o diretor financeiro da gigante japonesa, Yoshimitsu Goto. Ele disse que o SoftBank tem várias empresas prontas para abrir o capital, avaliadas em US$ 37 bilhões. Ele não nomeou essas empresas.
Idealizado pelo fundador Masayoshi Son, o Vision Fund do SoftBank compreende o Vision Fund 1 e o Vision Fund 2 e investe em ações de alto crescimento, que enfrentaram ventos contrários devido ao aumento das taxas de juros globalmente, fazendo com que os investidores vendessem ações mais arriscadas, como tecnologia.
Em meio a perdas crescentes, o principal aliado de Son e principal executivo do SoftBank, Rajeev Misra, renunciou a algumas de suas funções na empresa. Misra foi fundamental nos primeiros dias do Vision Fund, lançado em 2017.
Modo ‘Defesa’
Há cerca de um ano, Son disse que o SoftBank entraria em modo de “defesa” em meio aos ventos contrários e se tornaria mais disciplinado com seus investimentos.
Essa tática parecia estar funcionando no quarto trimestre fiscal do SoftBank, de janeiro a março, ajudada pela recuperação das ações de tecnologia. Os Vision Funds do SoftBank registraram perdas de investimento de 236,8 bilhões de ienes no período, contra 730,3 bilhões de ienes no trimestre anterior.
O SoftBank disse que fez US$ 3,14 bilhões em investimentos novos ou subsequentes em seu ano fiscal, abaixo dos US$ 44,26 bilhões no mesmo período do ano anterior.
Durante entrevista coletiva na quinta-feira, Goto disse que foi um ano “instável” marcado por riscos geopolíticos e instabilidade do sistema financeiro, citando o colapso do Silicon Valley Bank e problemas no Credit Suisse.
“No primeiro trimestre, podemos ver alguns sinais de melhora, mas não esperamos uma resolução fundamental … para essas questões”, disse Goto.
Ele, no entanto, disse que a tecnologia de inteligência artificial está fazendo “progressos dramáticos” com a empresa, avaliando se deve permanecer no modo de defesa.
“Com essas situações, devemos apenas nos manter na defesa ou devemos manter um equilíbrio com o ataque?” Goto perguntou.
Arm IPO em foco
Agora, os investidores estão olhando para a oferta pública inicial da empresa britânica de semicondutores Arm, que pertence ao SoftBank, como uma forma de reforçar o balanço da empresa japonesa e talvez dar-lhe mais dinheiro para fazer novos investimentos. No mês passado, a Arm entrou com um pedido confidencial de listagem nos EUA. A Arm disse anteriormente que listaria nos EUA em vez do Reino Unido, desferindo um golpe na bolsa de valores de Londres.
O SoftBank concordou em adquirir a Arm em 2016. Goto disse que não conseguiu discutir a Arm longamente devido ao arquivamento confidencial nos EUA, mas disse que a preparação para o IPO está “indo bem”.
A Arm registrou vendas de 381,7 bilhões de ienes no ano fiscal, um aumento de mais de 27% em relação ao ano anterior. A receita antes dos impostos da empresa aumentou 18% em relação ao ano anterior, para 48,6 bilhões de ienes.
