O investidor bilionário Kevin O’Leary diz que a volatilidade está de volta e pode ser um bom momento para comprar mais ações.
“É muito desanimador para os mercados de ações perder quase 1.000 pontos em questão de 40 minutos”, disse o presidente da O’Shares Investments ao “Street Signs Asia” da CNBC na quarta-feira.
“Isso significa que a volatilidade está de volta. Se você é um investidor, talvez a melhor coisa a fazer aqui seja – já que você não consegue adivinhar o fundo – é aproveitar oportunidades em dias como hoje e comprar ações que você acha atraentes.”
Seus comentários vieram horas depois que o relatório do índice de preços ao consumidor dos EUA mostrou que a inflação de agosto estava mais quente do que o esperado, apesar da queda nos preços da gasolina. As ações despencaram e o Dow Jones caiu 1.200 pontos em seu pior dia desde junho de 2020, com os investidores se preparando para mais aumentos de juros do Federal Reserve dos EUA para ajudar a controlar a alta dos preços.
“Foi assumido apenas 48 horas atrás que a taxa terminal do Fed seria de 4%. E isso seria o máximo em termos de aumentos de juros, mas já passamos disso”, disse O’Leary, referindo-se à taxa final, ou o nível em que o banco central dos EUA deve parar de aumentar as taxas.
“Esse nível de incerteza em termos de taxas terminais, onde o Fed deixará de aumentar, agora é oficialmente uma incógnita. E isso é extremamente problemático para os mercados.” Kevin O’Leary. Presidente, O’Shares Investments.
“Tem uma aposta acontecendo no mercado, você pode ver isso como volatilidade. Na verdade, pode ser significativamente superior a 4%”, disse ele, prevendo que o Fed provavelmente aumentará pelo menos 75 pontos-base, provavelmente um ponto percentual completo. Ele não está sozinho nessa previsão, Nomura também espera que o banco central aumente as taxas em 100 pontos base na próxima semana.
“Esse nível de incerteza em termos de taxas terminais, onde o Fed deixará de aumentar, agora é oficialmente uma incógnita. E isso é extremamente problemático para os mercados”, disse o capitalista de risco.
A inflação subiu mais do que o esperado em agosto, com o aumento dos custos de alimentos e abrigo compensando a queda nos preços do gás, informou o Bureau of Labor Statistics na terça-feira.
O IPC, que acompanha uma ampla cesta de bens e serviços, aumentou 0,1% no mês e 8,3% em relação ao ano anterior. Excluindo os custos voláteis de energia e alimentos, o IPC de agosto subiu 0,6% em relação ao mês anterior e 6,3% ano-a-ano.
Economia ainda forte
O’Leary disse que a maior parte da economia ainda é robusta, e o Fed continuará a aumentar as taxas até ver “algum tipo de desaceleração”.
“A economia de consumo, que representa 65% da economia, continua forte. As taxas de emprego continuam fortes”, disse ele. “E o que precisamos ver é essa desaceleração.”
O índice de alimentos saltou 0,8% em agosto e os custos de moradia, que representam cerca de um terço do peso do IPC, subiram 0,7%. Os preços de energia caíram 5% no mês, mas as quedas foram compensadas pelos aumentos mencionados.
O’Leary acrescentou que o mercado se recuperou nas últimas três sessões por causa da ideia de que a inflação começaria a mostrar fadiga e desaceleração, mas isso não aconteceu.
“Nada mais [aside from gasoline prices] diminuiu… Todo o resto continuou a subir. E por isso estamos em uma situação muito difícil aqui”, disse ele.
“Nós desistimos de três dias inteiros de ganhos em cerca de 11 minutos de negociação esta manhã.”
Preços da habitação atrasados
No entanto, a queda nos preços da habitação não se refletiu nos dados mais recentes do CPI e o risco de o Fed ultrapassar o limite permanece, acrescentou.
Os dados de habitação no IPC levam de 16 a 18 meses para serem refletidos corretamente, e há uma desconexão porque a habitação é uma grande parte dos dados de inflação.
“A maneira como o Fed está calculando a inflação é que a mudança nos preços da habitação, que começou a cair, não se reflete nos dados do IPC”, disse ele.
“Isso realmente significa que há alguns riscos de que o Fed exagere.”
