Como comprar ações da Frontline (FRO) no Portugal em 2024

1. eToro

A eToro é uma plataforma de trading e investimento social que permite aos utilizadores negociarem uma variedade de ativos - incluindo criptomoedas. A plataforma foi concebida para ser fácil de utilizar e intuitiva, tornando-se uma boa escolha para os novos investidores. A eToro também oferece algumas funcionalidades que podem ser úteis para investidores mais experientes, tais como a capacidade de copiar carteiras de outros traders. Você pode ler nossa análise completa do eToro aqui.

Segurança e Privacidade

A eToro leva a sério a segurança e a privacidade, oferecendo funcionalidades como a verificação de 2 fatores e passwords encriptadas para manter as contas dos utilizadores seguras. A plataforma também oferece uma rígida política anti-branqueamento de capitais para proteger os utilizadores de fraudes. Para evitar abusos na plataforma, colocaram várias funcionalidades de segurança no local, como a prevenção de perda de dados e a restrição de acessos com base no endereço IP. Quando um utilizador investe, uma funcionalidade de segurança adicional impede que a transação seja executada se a conta estiver ligada a um utilizador potencialmente fraudulento. Além disso, empregam fornecedores de topo, soluções web e firewalls, constam do alerta para bloquear um possível ciberataque.

A privacidade dos utilizadores é vista como um tema da maior importância, e nunca partilham as suas informações pessoais sem o seu consentimento.

Taxas e Funcionalidades

Uma das características mais atrativas da eToro é que é uma platforma multi-activos que dá acesso a mais de 2.000 ativos financeiros tais como ações, ETFs, índices, Criptomoedas e muito mais. A eToro oferece aos utilizadores um seguro gratuito, que cobriria sinistros em caso de insolvência ou em caso de má conduta. Outra característica que faz desta plataforma uma das melhores, é a funcionalidade de trading social. Poderá juntar-se a uma comunidade de 20 milhões de traders em todo o mundo, e conectar-se com mentes semelhantes, para moldar suas decisões de trading. Por último, a funcionalidade Copy Trader permite-lhe tirar proveito da performance de alguns investidores experientes - para saber quem deve replicar.

A eToro oferece 0% de comissão quando abre uma posição longa e não alavancada numa ação ou ETF, sem taxas de gestão ou taxas de depósito. No entanto, a plataforma cobra uma taxa de inatividade de 10 dólares por mês, caso não faça trades por 12 meses. Há também uma taxa fixa baixa de $5 para levantamentos.

Prós

• Segurança e privacidade
• Taxas e comissões baixas
• Copy trading
• Trading social

Contras

• Taxa elevada de inatividade
• Apoio ao cliente limitado.

2. Capital.com

A Capital.com oferece uma variedade de produtos e serviços de investimento aos seus clientes. Estes incluem ações, índices, mercadorias, ações, cripto e forex. A Capital.com tem um vasto leque de clientes, incluindo investidores de retalho, investidores institucionais e indivíduos de alto valor. Você pode ler nossa análise completa do Capital.com aqui.

Segurança e Privacidade

Capital.com é licenciada por vários organismos reguladores de topo, incluindo a FCA, a CySEC, a ASIC e a FSA. Isto indica que os clientes da Capital.com estão bem salvaguardados, e que a plataforma adere a linhas de orientação rigorosas para garantir que a informação do consumidor é mantida de forma segura e oculta. Além disso, o cumprimento da Capital.com com as Normas de Segurança de Dados do PCI, é outra forma de salvaguardar a informação dos seus clientes.

Cada depósito feito por clientes retalhistas está protegido pelo Fundo de Compensação de Instituição de acordo com as orientações regulamentares.

Taxas e Funcionalidades

Com o Trading de CFD, os clientes têm acesso a mais de 6.000 mercados com spreads apertados. A Capital.com oferece materiais educativos que podem ajudar os clientes a tomarem decisões mais informadas. Outra característica oferecida pela Capital.com, são as apostas Spread. Isto oferece aos clientes a oportunidade de especularem sobre movimentos ascendentes e descendentes em mais de 3000 mercados. O corretor fornece uma ferramenta alimentada por IA na sua aplicação de trading móvel, que oferece insights de trading individualizados, usando um algoritmo de deteção para descobrir diferentes enviesamentos cognitivos.

Capital.com não cobra comissões ou taxas sobre depósito, levantamentos ou inatividade.

Prós

• Spreads apertados
• 0% comissão, sem encargos escondidos
• Inteligência artificial
• Ferramentas de gestão de risco
• Materiais educativos

Contras

• Taxas de rollover
• Maioritariamente restrito aos CFDs.

3. Skilling

Skilling é uma plataforma de trading online que oferece aos utilizadores a capacidade de fazer trade numa variedade de ativos financeiros, incluindo forex, CFDs e criptomoedas. A plataforma foi concebida para ser fácil de utilizar - e fornece aos traders todas as ferramentas e recursos necessários para começarem a fazer trading. A Skilling também oferece uma conta de demonstração para que os utilizadores possam praticar trading antes de começarem a usar dinheiro real. Você pode ler nossa análise completa do Skilling aqui.

Segurança e Privacidade

A segurança e privacidade da plataforma de trading online Skilling, são levados bastante a sério. Todas as informações inseridas na plataforma são encriptadas e armazenadas de forma segura. Apenas o pessoal autorizado tem acesso a esta informação. Além disso, a plataforma utiliza a autenticação de dois fatores para garantir que apenas os utilizadores autorizados podem aceder à informação da conta. A qualificação é regulada pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), o que significa que os clientes podem ficar descansados quanto à segurança dos seus ativos.

Taxas e Funcionalidades

A skilling tem quatro plataformas diferentes; Skilling Trader, Skilling cTrader, Skilling MetaTrader 4 e Skilling Copy. Skilling Trader é projetado para traders em todos os níveis com acesso a todas as ferramentas necessárias para a análise de trading. Skilling cTrader, por outro lado, é projetado para traders avançados com foco na execução de orders e capacidades de cartografamento. MetaTrader 4 é uma plataforma de trading forex e CFDs com uma interface muito versátil e fácil de personalizar. Skilling Copy é uma plataforma de trading de cópias que permite aos membros ter acesso a seguir ou copiar estratégias de trading de traders experientes, por uma taxa.

A Skilling não cobra qualquer taxa por inatividade, depósito ou levantamento. No entanto, existem taxas de comissão sobre pares FX e Spot Metals no tipo de conta Premium. Estes encargos começam a partir de 30 dólares por milhão de USD negociados.

Prós

• Apoio fiável ao cliente, 24/5
• Mais de 1000 instrumentos de trading
• Soberba concessão e regulação
• Conta de demonstração

Contras

• Não há materiais educativos suficientes
• Spreads altos
• O serviço não está disponível em muitos países, incluindo os EUA e o Canadá.

Começaremos com uma análise da história da empresa e como ela ganha dinheiro, sua estratégia e qual foi o desempenho do preço das suas ações nos últimos anos.

A sua história

A Frontline foi fundada em 1985 na Suécia. Em 1996, a Hemen Holding Limited tornou-se o acionista majoritário. A Hemen é controlada indiretamente por John Fredriksen e apoiou a decisão de mudar a sede da Suécia para as Bermudas em 1997. As ações da empresa começaram a ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York em agosto de 2001 e, desde então, retornou dividendos significativos aos acionistas.

Entretanto, a frota da empresa aumentou significativamente. A Frontline se dedica ao transporte de petróleo bruto e seus derivados refinados relacionados e opera nos mercados spot e time charter.

Qual é a sua estratégia?

A Frontline analisa as oportunidades de aluguel e tenta otimizá-las da melhor forma possível. A empresa tenta ter uma cobertura fixa da receita de aluguel da frota e, caso não consiga para toda a frota, tenta trocar o saldo da frota no mercado spot.

O tamanho da frota é importante no setor de petroleiros, que é altamente cíclico. Ajuda a negociar termos com clientes e afretadores e permite que a empresa obtenha condições competitivas de fornecedores ou construtores navais.

A Frontline se esforça para atingir custos operacionais competitivos por meio da alta utilização de suas embarcações. Condições de financiamento favoráveis também são essenciais para o desempenho financeiro da empresa, bem como para a terceirização de gestão técnica e de pessoal.

Como ganha dinheiro?

Frontline transporta petróleo e produtos refinados. Seus clientes são grandes empresas petrolíferas, bem como empresas de comércio de petróleo.

Opera VLCCs (Very Large Crude Carriers) no mercado de petroleiros, entre outros tipos de navios, como Suezmax, Aframax ou LR2. A Frontline opera em um mercado altamente fragmentado e competitivo, formado por dois tipos principais de operadores – grandes frotas de petroleiras e frotas de armadores independentes.

Qual foi o seu desempenho nos últimos anos?

O preço das ações da Frontline flutuou muito nos últimos cinco anos, chegando a US$ 13 e a US$ 4. A pandemia de COVID-19 e o subsequente declínio do preço do petróleo para território negativo levaram à paralisação do mercado de navios-tanque.

O preço das ações caiu pela metade nos meses seguintes a abril de 2020, mas as baixas de 2018 na área de US$ 4 se mantiveram. Aqueles dispostos a comprar ações da Frontline em meio à pandemia de 2020 viram o preço das ações aumentar significativamente desde então.

A próxima parte do artigo é dedicada à análise fundamentalista da empresa. Os traders usam a análise fundamentalista para descobrir se o preço das ações está supervalorizado ou não e se está refletindo o valor intrínseco da empresa. Vamos dar uma olhada na receita da Frontline, lucro por ação, índice P/L, rendimento de dividendos e posição do fluxo de caixa.

Receita 

A receita é a primeira linha da demonstração de resultados e mostra a quantidade de dinheiro que a empresa ganha com a venda de seus produtos e serviços. O aumento das receitas mostra a capacidade da empresa de expandir sua gama de produtos ou de alcançar mais clientes por meio da expansão em outros mercados. A queda nas receitas mostra uma participação de mercado cada vez menor, aumento da concorrência ou simplesmente um modelo de negócios incapaz de crescer mais.

As receitas podem ser afetadas por fatores exógenos, independentemente das ações da empresa. A indústria de navios-tanque é uma dessas indústrias em que a evolução do preço do petróleo leva a grandes flutuações nas receitas relatadas.

A Frontline ganhou US$ 1,221 bilhão em receitas operacionais totais em 2020 e US$ 364 milhões durante os dois primeiros trimestres de 2021. À medida que o preço do petróleo se recuperou das mínimas de 2020, espera-se que a indústria de navios-tanque também se recupere, portanto, as receitas devem melhorar nos trimestres e anos à frente.

Lucro por ação (EPS) 

O lucro por ação ou EPS é outra métrica fundamental que os investidores analisam. Ele mostra a lucratividade da empresa por uma única ação, se houver, e quanto maior o número, melhor.

O EPS é apresentado em duas formas – básico e diluído. O EPS básico é calculado deduzindo-se os dividendos preferenciais do lucro líquido e dividindo-se o resultado pela média ponderada do número de ações em circulação no exercício.

A Frontline relatou um EPS de US$ 2,11 para o ano fiscal de 2020, mas lutou em 2021 para encontrar o caminho para a lucratividade. No segundo trimestre do ano fiscal de 2021, a Frontline registrou uma perda de -US$ 0,13 por ação.

Índice P/L 

O índice preço/lucro ou índice P/L mostra quanto os investidores estão dispostos a pagar por $ 1 em lucros anuais que a empresa ganha. Efetivamente, ele é calculado dividindo o preço atual do mercado de ações pelo EPS e quanto maior o número, menos atraente é a empresa. Em outras palavras, o índice P/L mostra em quantos anos os investidores recuperarão seu dinheiro se os lucros anuais da empresa permanecerem inalterados.

O fraco desempenho da Frontline durante a pandemia do COVID-19 fez a relação P/L disparar. Estima-se que para 2021 a relação P/L seja de 142,88, mas espera-se que se “normalize” nos próximos anos, chegando a 2,95 até 2024.

Rendimento de dividendos 

A Frontline costumava pagar dividendos aos seus acionistas, mas não o faz mais. Mais uma vez, os desenvolvimentos no mercado de petróleo durante a pandemia impactaram severamente a lucratividade da empresa e, assim, a administração decidiu deixar de pagar dividendos.

Dada a longa história de pagamento de dividendos, a política provavelmente retornará no futuro, assim que a indústria de navios-tanque se estabilizar. Como a Frontline não paga dividendos no momento da redação deste artigo, não podemos calcular seu rendimento de dividendos.

Fluxo de caixa 

A posição de fluxo de caixa de uma empresa diz muito sobre sua capacidade de atender a problemas de liquidez e solvência de curto e longo prazo. Quanto maior a posição do fluxo de caixa, melhor, mas o dinheiro parado sem ser investido traz custos de oportunidade. Assim, as empresas com excesso de fluxo de caixa investem em diversos instrumentos financeiros, como títulos negociáveis ou títulos de longo prazo.

A demonstração do fluxo de caixa de uma empresa mostra o fluxo de caixa do investimento, das operações e do financiamento. Uma métrica importante, que os investidores gostam, é o fluxo de caixa livre. Esta é a quantidade de dinheiro que resta depois que a empresa cobre todos os custos de permanecer no negócio.

Prevê-se que a posição de fluxo de caixa livre da Frontline melhore nos próximos anos e atinja US$ 684 milhões até 2024.

Por que comprar ações da Frontline?

Aqui estão algumas razões a considerar que podem convencê-lo a comprar ações da Frontline com confiança.

• Frota grande e moderna, com muitos VLCCs. VLCCs são capazes de passar pelo Canal de Suez no Egito;
• Forte demanda por petróleo à medida que as economias mundiais se recuperam após o choque do COVID-19;
• Melhorias nas perspectivas econômicas globais;
• O petróleo transportado está de volta aos níveis de 2019.

Antes de investir, considere o seguinte:

Entenda a empresa

Tudo começa com uma boa compreensão da empresa, como ela ganha dinheiro e qual é a sua posição financeira. Como investidor, é sempre uma boa ideia verificar as tendências do setor, a previsão para os próximos anos, a orientação futura fornecida pela administração e assim por diante. Quanto mais você souber sobre a empresa, mais confiante você estará para investir.

Entenda o básico do investimento

Investir requer algum conhecimento de conceitos básicos, como como fazer um pedido com seu corretor, quais tipos de pedidos estão disponíveis para uso ou como aplicar regras de gerenciamento de dinheiro para melhor diversificação de seu portfólio de investimentos.

Escolha cuidadosamente o seu corretor

A indústria de corretagem cresceu exponencialmente à medida que mais e mais investidores se aventuraram nos mercados financeiros. A concorrência acirrada levou às melhores práticas, mas nem todos os corretores são criados da mesma forma. A devida diligência é necessária antes de escolher um corretor e, como investidor, você pode querer investir com um corretor regulamentado, que ofereça proteção de saldo negativo, tenha análises sólidas de clientes e separe os fundos dos clientes dos fundos necessários para administrar o negócio

Decida quanto você quer investir

Este é um aspecto crucial do investimento. Todo mundo quer ficar rico rápido e ninguém está disposto a esperar pacientemente que isso aconteça. Portanto, as decisões erradas acabam sendo catastróficas para a conta de investimento, como apostar todos os seus fundos em uma única empresa.

Em vez disso, pense em diversificar seu investimento e espalhar o risco por diferentes empresas, setores e indústrias. Uma das melhores práticas aqui é investir uma certa porcentagem de sua conta de negociação em qualquer empresa e sempre ter uma posição de caixa para aproveitar as oportunidades de mercado.

Decida um objetivo para o seu investimento

O que você quer do seu investimento? Você pode querer investir para a aposentadoria e, em seguida, uma estratégia de compra e retenção seria a escolha certa. Além disso, pense em investir em empresas que pagam dividendos para atingir esse objetivo com facilidade, devido ao aumento da taxa de composição do reinvestimento dos dividendos. Independentemente do motivo para investir, certifique-se de definir seu objetivo, fazer um plano e cumpri-lo.

A Frontline é líder mundial no transporte marítimo de petróleo bruto e produtos refinados de petróleo. Opera uma das frotas mais modernas do setor de navios-tanque, formada por 68 embarcações compostas por VLCCs, navios-tanque Suezmax, além de navios-tanque LR2/Aframax.

Investidores que se sintam confiantes o suficiente para comprar ações da Frontline podem fazê-lo usando os serviços de uma das plataformas listadas neste artigo. Basta procurar a empresa, fazer seu pedido e monitorar ou gerenciar seu portfólio.

Os investidores que ainda hesitam podem dedicar mais tempo para pesquisar a empresa ou aprender mais sobre investimentos. Se for esse o caso, sinta-se à vontade para verificar nossos materiais educacionais e também usar outras fontes para construir a confiança necessária para investir nos mercados financeiros.